浅谈紫天科技，吹一吹我心目中算力预期差新龙。

$紫天科技(sz300280)$ 关注该股是以10.24日英伟达 禁令即可执行的消息面与当时市场炒作算力租赁的背景下关注的，当日消息面出现后，个人复盘了当下强势算力个股，当时强势个股有刚公布PPT的锦鸡股份 和炒作核聚变服务器的荣科科技 ，10CM强势的是恒润股份 。那么我们以消息面爆发锚定，最具辨识度的肯定是在手算力公司，那么我们通过挖掘发现了筹码结构较好的紫天科技 ，先从指数层面看，紫天科技在前一波大跌之后企稳，
我们可以看到在指数大跌的行情有资金维护，而后那个大阳就是英伟达禁令即可执行后的一个交易日市场发酵，走出了15个点大阳，本人也是这个大阳当日介入，也就是10.25日。从筹码结构看，其走势良好，那么我们再从消息面来挖掘，其公司因主营业务AIGC游戏而需大量算力，在2022年底以预付款的方式提前锁定货源，锁定了共计8.9个亿的资金预付款，以当时算力芯片价格与现在价格相比，这个资金可以换算成预付了现今18个亿的预付款，那么从三季报看其已经预付款已经减了3个多亿目前其8.9亿的资金
上图是本人扒下来的三季报数据，目前预付款已经交付了原预定到位的三分之一。那么我们以现今购买力计算，其目前已经到位了至少6个亿英伟达算力芯片，以预付款为交付款百分之30来算，那么就是20亿。这里我们以英伟达系的利润百分之41%来看，对应的利润就是2.4亿与8.2亿，这个还是在算力租赁价格未涨的情况下计算，而现今随着禁令持续发酵，头部互联网平台算力匮乏，近期更是爆出阿里云停止对外提供英伟达系算力租赁业务，那么我们已经能够从消息面上看见具体落地，那么作为目前市场算力租赁唯一业绩落地股，我们以未来算力租赁价格涨价百分之50计算，其利润能够扩大到3.6--14.3亿，那么对于一个目前市值70亿左右的公司来讲，其对应的PE就是20--5，那么个人认为紫天科技在整个算力租赁炒作背景下，属于还存在预期差的个股。综上所述，本人目前继续看好紫天科技成为算力新龙，但该股股性较差属于机构票，持股体验并不好，需要锚定预期值，第一目标价历史高点60，流通市值92亿。该股增量为年报是否还能在三季度持续拿到英伟达算力服务器，存在的变量就是未来英伟达算力重新提供市场，但希望渺茫，所以算力租赁价格上涨是大概率事件。
最后谈谈算力租赁板块筹码结构问题，前期强势中军恒润股份陷入调整，破十日线
前期趋势龙头中贝通信 破二十日线
紫天科技周四被动下跌，周五强势站回五日线

从板块结构看，目前紫天科技未破位，还处于盘整阶段，未来随着消息面发酵和板块反攻其走新一轮主升概率较大。
以上是本人坚定看好紫天科技的原因，给还在持续关注算力租赁板块和期待新一轮算力行情的股友们提供一个强势个股选择。
当然该股属于机构庄股，参与需谨慎，其六月份杀跌也是非常惨烈，一度从60杀到27。

那么算力租赁业绩落地第一股，你愿意相信吗？？