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华为再发新机，国产供应链充分受益10月31日华为将举行nova新品发布会，nova 11 SE届时有望发布。Nova系列定位年轻人群，是华为手机出货主力; 同时由于Nova对零部件要求相对Mate系列低，国产供应链供应份额预计进一步提升，从Nova出货量和国产供应链占比来看，Nova带来的业绩弹性更大。

消费电子催化不断，产品与市场共振在即04开始消费电子持续迎来重磅催化。智能手机端，华为新机持续发布、骁龙8Gen3开启新的安卓旗舰周期，小米14发布并升级零部件规格、折警屏/AI创新等催化密集，同时国产供应链在cis、摄像头、屏幕等大价值量料号上陆续突破。PC端，联想等积极推动AI PC有望打破PC长期出货天花板、苹果 即将更新Mac系列产品。同时黑五、双11等大型购物节开启传统04旺季。产品力销量/长期天花板均有望复苏并进一步提升。 $立讯精密(sz002475)$