1018

10月18日 周三

Ø 宏观

AI芯片加码卡脖子-国产替代美政府对华高端芯片发展的打压再度升级。据一财网报道，拜登政府17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止英伟达 等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达A800和H800在内的芯片对华出口将受到影响。新规将在30天后生效，鉴于全球对我们产品的需求，预计该新规短期内不会对我们的财务业绩产生实质性影响。这限制将影响AMD和英特尔 向中国销售芯片，包括材料公司、泛林集团和KLA等芯片设备厂商。同时，新措施还旨在防止企业通过Chiplet的芯片堆叠技术绕过芯片限制。
国产化占比近50%。
市场推演到市场上，除了算力概念，还有算力租赁概念，华为致力于打造的中国算力底座。（国产替代逻辑，比如资金从中际旭创 向恒为科技 转变的底层逻辑。）
Ø 1017复盘
大盘成交7354亿，缩量-9.54%，随机性扰动增大，亏钱效应加剧，情绪小冰点，涨停28（16号涨停54），连扳6个（16号连扳12个），跌停6个，炸板率40.7%（16号19%），华为产业链涨停7个（16号17个，产业链活跃资金只有16号的40%）。
1. 高切低继续，基本面助推开始重要，情绪影响渐弱。同时，监管收紧。昨天仅剩的减肥药高位拓空间标的常山药业 熄火，市场彻底转向高切低，中位个股晋级失败（基本面逻辑不强比如百花）就扑街。空间高标圣龙在明触及监控依然拉停（通化金马 和圣龙是高位抱团关注标的）。
2. 算力：算力龙头恒为科技走出对子，需要等回踩10线再关注。四川长虹 反包失败，全天无买点，取关。
3. 华为：华为花瓣支付昨天集体走强（华丰超纤领头、亚联发展 、楚天龙 ），科蓝软件 今天仍有溢价预期。欧菲光 和赛力思继续走趋势（主升趋势）
4. 药：博瑞医药 走势形态不错。双鹭（减肥药基本面正宗）和昊帆生物 是新一轮减肥药的抱团股。
Ø 1018盘前
资金抱团认可度前排医药，但需注意医药资金力度在减弱，注意高低切和新老切。
华为产业链（恒为、赛力斯 、欧菲光）资金弹性依旧很好，围绕5日和10日线关注。
1. 卫星产业链。2023年中国卫星 应用大会即将召开、华为SpaceX推出手机直连卫星通信服务。昨天中国卫通 、中国卫星已经启动。今天关注信科移动688387、N陕华达、上海沪工 。（但市场资金是否认同该题材待观察）
2. 华为+AI数据存储，助力大模型深度融合应用。存储芯片龙头润科技近期走势很好，中贝通信 新一批高位抱团标的。
3. 药。双鹭今天关注是否继续持有，关注莎普爱思 和博瑞。