2023.9.26市场逻辑精选 逻辑红宝书2023-09-26

2023.9.26市场逻辑精选

逻辑红宝书2023-09-26
一、市场热点
降糖/减肥药国内进展跟踪

注：红宝书分别于9月11日、20日前瞻并深度解读，今日为重要信息再更新。
AI应用：Chatgpt即将开放图生文及语音对话功能
◇Chatgpt即将开放图生文及语音对话功能：2023年9月25日盘后消息，OpenAI在官网宣布，将在未来两周内面向Plus和企业用户推出ChatGPT的图像读取与理解（即图生文），以及语音对话能力。其中语音功能将在iOS和Android平台推出，图像功能将登陆所有平台。
点评：语音对话能力使得用户可以更直接灵活地与ChatGPT互动，增强客户体验的便捷性。图生文能力的推出使得AI技术的应用领域拓展，有利于AI在千行百业快速落地。
◇微软 AI Copilot或将大范围开放：2023年9月21日，微软表示AI Copilot将作为Windows 11免费更新的一部分于9月26日以初阶形式推出，而企业版将于11月1日向B端客户开放。
点评：微软大范围开放Office Copilot，标志着AI办公应用C端发展更进一步。
◇如上，机构认为上述事件印证了AIGC商业化落地的可行性以及多模态AIGC的发展趋势。
◇相关公司：
视频图像/声音数据方向：大华股份 、网达软件 、海天瑞声 、海康威视 、千方科技 、视觉中国 等。
办公应用方向：金山办公 、万兴科技 、福昕软件 等。
智能制造：为推进新型工业化提供重要支撑
◇驱动：2023年9月26日新型工业化概念持续发酵，经济日报表示智能制造作为新一代信息技术和制造业深度融合的产物，能够为推进新型工业化提供重要支撑。
◇市场：据机构数据，2020年中国智能制造市场规模达2.7万亿元，预计到2025年将达5.3万亿元，复合增速14.4%。对标美国、德国，国内制造业仍具有提升的空间，而智能制造被认为是实现高质量发展的唯一选择。
◇难点：智能制造应用广泛，产业链各层级均处于加速追赶状态。
◇相关公司：
轴承：汇洲智能 、长盛轴承 、五洲新春 等；
传感器：宏英智能 、柯力传感 等；
伺服系统：汇川技术 、禾川科技 等；
数控机床：德恩精工 、华辰装备 、秦川机床 等；
工业机器人 ：科远智慧 、林州重机 、埃斯顿 等；
3D打印：冀凯股份 、亚威股份 等；
工业软件：佰奥智能 、东土科技 等；
自动化设备：迈赫股份 、固高科技 等。
二、机会前瞻
机器人：傅利叶智能通用人形机器人GR-1开启预售
◇事件：2023年9月26日盘后傅利叶智能消息，其智能通用人形机器人GR-1开启预售。GR-1是其自主研发，可商业化量产的人形机器人
◇GR-1特征：拥有高度仿生的躯干构型和拟人化的运动控制，全身44个自由度，最大关节峰值扭矩达230N.m，具备在不稳定、无辅助、强干扰环境下，快速行走(最大速度超过5km/h)、后退行走、站走切换、原地转弯、转头、跑步、避障、越障、上下坡等多种运动能力。
应用端：支持底层源代码和基础预训练大模型二次开发和功能扩展，可用于科研教育、AI具身智能本体、安防巡检等。
◇傅利叶智能此前定位康复机器人，此次通用人形机器人预售，证明人形机器人产业化趋势在加速。
◇相关公司：
特斯拉 一级供应商：拓普集团 ：线性关节（价值量2-3W）；三花智控 ：旋转关节（2W）；鸣志电器 ：手部关节（1.5W）。
有望成为T供应商：双环传动 ：新型减速器（1-2W），贝斯特 （布局滚珠丝杠已向客户送样）、步科股份 （国产无框力矩电机龙）。
自由贸易区：十周年来临，新疆自贸区呼声高涨
◇事件：1）2023年9月26日盘后消息，自贸试验区建设十周年座谈会9月26日在京召开，主席就深入推进自由贸易试验区建设作出重要指示强调，努力建设更高水平自贸试验区。
2）国新办定于2023年9月27日下午3时举行新闻发布会介绍自贸试验区建设十周年有关情况。
◇自由贸易区：上海自由贸易区于2013年9月29日正式挂牌，至今全国自贸试验区数量已达到21个，基本形成了覆盖东西南北中的改革开放创新格局。
◇新疆自贸区：网传2023年4月份新疆生产建设兵团表示正在联合申报新疆国家级自贸区项目，市场预期新疆自贸区政策有望在一带一路 十周年之际落地。
◇相关公司：
卓朗智能：地处新疆，全球领先的智能成套纺纱设备及全流程解决方案提供商。
上海自贸区：上海物贸 、上海雅仕 。
新疆油品矿产：贝肯能源 、准油股份 、国际实业 、宝地矿业 。
新疆物流：新赛股份 、ST天顺 。
新疆消费：西部牧业 、汇嘉时代 、友好集团 、麦趣尔 、中基健康 、天润乳业 。
新疆基建：新疆交建 ，北新路桥 ，西部建设 ，雪峰科技 ，青松建化 、国统股份 。
新疆数字建设：熙菱信息 ，立昂技术 ，元道通信 。
注：部分信息来自网络，谨慎参考。
三、大涨分析
大华股份：大模型有望打开垂类应用空间
◇驱动：ChatGPT开放图生文及语音对话功能，用户可直接与ChatGPT互动，图生文能力可读懂图片，能力背后由gpt3.5或gpt4多模态模型支持。
◇多模态：公司今年预计落地两款大模型Demo，分别是城管和电力巡检，Transformer为底座，部分场景识别精度将提高10%以上，公司小样本加注册模式更加适应长尾长链条项目。
◇亚运会数字化集成平台：子公司乐橙是杭州亚运会官方供应商，公司结合人工智能、物联网等技术，融合数字化智能集成平台诸多子系统应用，提升部分亚运场馆的精细化管理水平。
◇估值：机构9月26日预测全年归母净利由35亿上调至40亿，下半年订单情况量更好。
贝肯能源：深耕新疆油气开发
◇驱动：1）2023年10月，第三届“一带一路”国际合作高峰论坛将在北京举办，网传俄罗斯油气行业高管将陪同普京访华。公司互动表示将会持续关注“一带一路”高峰论坛。2）2023年9月26日盘后消息，主席近日就深入推进自由贸易试验区建设作出重要指示指出，一带一路十周年之际新疆自贸区有望落地。
◇油气：公司是民营企业中少数能为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务的油服企业，重点布局传统新疆北疆油田市场与新疆南疆塔里木油田，形成以新疆市场、西南市场、乌克兰为主的国际市场格局。
◇新疆自贸区：公司互动表示作为新疆的上市公司，将积极把握新疆自贸区建设机遇，实现公司业务多元化发展的战略方向。公司为落实自治区打造“全国能源资源战略保障基地，培育壮大油气生产加工产业集群”战略部署，与其他7家民营油服及地方国企城投企业共同发起成立“新疆昆仑石油集团”，目前处于整合过程中。
注：部分信息来自网络，谨慎参考。
博亚精工 ：细分装备国产替代，开拓俄罗斯市场
◇驱动：全国新型工业化推进大会此前在京召开，相关概念持续发酵。公司在钢铁、有色冶金行业的板带成形加工装备领域打破国际垄断，成为该领域高端装备制造商。
◇人工智能：OpenAI宣布将在ChatGPT推出新的语音和图像功能，公司互动曾表示其产品试验检测中运用到公司独立开发的机器视觉技术。
◇中俄贸易：普京将于10月一带一路期间访问中国。公司十分重视海外业务发展，目前出口俄罗斯主要是板带成形加工精密装备关键零部件产品，已组织专班开展市场拓展工作，公司看好未来 的业务发展前景。
四、个股挖掘
华海清科 ：12英寸单片终端清洗机出货
◇驱动：2023年9月26日晚公告，公司首台12英寸单片终端清洗机HSC-F3400机台出机发往国内大硅片龙头企业。
◇HSC-F3400：该机型面向大硅片终端清洗市场特殊需求，机台搭载的高性能卡盘夹持技术，确保晶圆稳定高速运转，特点是高寿命、低成本运维。
◇技术在突破：该清洗设备是公司继CMP设备、减薄设备后，在湿法设备系列的又一重要布局。
◇其它公司：盛美半导体(集成电路单片清洗设备和单片槽式组合清洗设备)、北方华创 (单片及槽式清洗设备)、芯源微 (集成电路单片式刷洗)、至纯科技 (具备8-12英寸高阶单晶圆湿法和槽式湿法清洗设备相关技术)。
ST金圆 ：申请撤销其他风险警示
◇驱动：2023年9月26日晚公告，公司申请撤销其他风险警示。此前因为子公司生产经营不正常且3个月内无法恢复，被ST。
◇现状：目前江西子公司备料充足，已有稳定可持续的原料供应商，能够满足持续生产需求，主要原材料含铜废料目前江西子公司已签订相关长期采购协议，供应商每月固定供应含铜废料4500-5000吨（去年同期江西子公司消耗量约为4000-4500吨）。
◇预期：公司捌千错项目第一个4000吨生产线大部分已建设完成，随时公布消息完成。项目明年生产1万吨，未来五年5万吨，目前已取得复产手续，随时公布恢复生产公告。
五、其他资讯
礼来 制药：寻求批准阿尔茨海默病药物
◇事件：2023年9月26日盘后新闻，礼来制药26号发表声明称，该公司正在向日本有关部门申请批准其治疗阿尔茨海默病的药物donanemab。
◇人群：根据2022年世界阿尔茨海默病报告，目前全球有5500多万人被诊断患有AD，预计到2050年可能会超过1.3亿。
◇优势：Aβ靶点药物开发进展较快，礼来III期数据优异。Aβ与Tau蛋白是核心标志物，国内首款AD示踪剂已上市。目前FDA已经批准四款辅助诊断阿尔兹海默的PET示踪剂在上市，还有针对α-Syn和P-tau217等标志物检测在研。
◇国内：目前国内进展最快的药物包括甘露特纳、卡拉巴汀、盐酸多奈哌齐以及盐酸美金刚。另有多款药物处于III期临床阶段。相关公司：蓝丰生化 、通化金马 、睿智医药 。
应急安全装备：力争到2025年产业规模超1万亿
◇驱动：2023年9月26日盘中消息，五部委联合引发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023-2025年）》，力争到2025年产业规模超1万亿。
◇相关公司：中船应急 、广晟有色 、辰安科技 、中天火箭 等。