2023.9.21市场逻辑精选

2023.9.21市场逻辑精选

逻辑红宝书2023-09-21
一、市场热点
华为鸿蒙：致力多端互联，开拓PC领域
◇事件：2023年9月21日盘中消息，2023年9月19日，深圳国资委子公司成立鸿蒙生态服务（深圳）公司。
◇鸿蒙4.0：为目前最新版本，采用全新华为方舟引擎，实现在图形、多媒体、内存、调度、存储、低功耗等能力的显著提升。多端互联是其重要亮点，可支撑开发者高效地开发多种终端设备上的应用。
◇市场规模：截至2023年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，HarmonyOS 4升级用户已突破1000万，已有220万开发者投入到鸿蒙世界的开发中。OpenHarmony已成为开源鸿蒙的根社区，位居 Gitee指数第1名。
◇开拓PC：鸿蒙目前已经完成了针对Intel PC端的开源鸿蒙适配工作，其技术内核支持PC端发展。华为2022年国内台式机和笔记本电脑出货量同比高增89%，市场份额由2021年的3.3%提升至7.4%;国产替代趋势下，鸿蒙如与PC进行结合有望打开发展的新空间。
◇相关公司：
常山北明 ：全资子公司北明软件是华为重要的核心战略合作伙伴，与华为全领域合作。
润和软件 ：公司将OpenHarmony为代表的开源生态建设作为重要战略，已发布面向金融、电力、医疗、教育、智慧城市等领域7个软件发行版。
软通动力 ：公司及其子公司鸿湖万联重磅发布了基于OpenHarmony3.2,面向PC端的商业PC发行版(Beta版)，率先实现OpenHarmony在PC端适配。
拓维信息 ：双方将基于HarmonyOS共建联合创新实验室，在智慧教育、工业互联网等领域打造软硬件结合产品及解决方案。
吉大正元 ：公司移动终端全线产品适配鸿蒙系统，与华为云计算就云安全服务相关业务签署合作协议。
岩山科技 ：2023年9月21日盘后互动，公司旗下2345.com与华为签署了鸿蒙生态深化合作协议。
九联科技 ：公司已成立鸿蒙实验室，围绕智慧城市、智慧教育等鸿蒙全场景系列产品进行开发。

二、机会前瞻
CCER：重启日益临近
◇驱动：2023年9月21日盘中消息，近日，据知情人士向记者透露，生态环境部正在审核并将于近期通过第一批温室气体自愿减排方法学或将开放4类项目，包括造林碳汇(含竹林)、红树林修复、并网海上风电、并网光热发电等。据透露，生物质能项目因存在争议暂未获准。
◇国内：2023年9月2日，主席在中国国际服贸会致辞中提到建设全国温室气体自愿减排（CCER）交易市场的重要性。此外，生态环境部强调力争今年年内尽早启动全国 CCER 交易市场。
◇欧盟：10月1日起，欧盟碳边境调节机制（CBAM）将试运行。根据CBAM，欧盟将对从境外进口的水泥、铝、化肥、钢铁等特定产品额外征收碳边境调节费用，被称为“碳关税”。
◇弹性测算：CCER 碳价介于 30-100 元/吨时，填埋气资源化利润弹性 102%~339%；林业碳汇项目利润弹性达 67~222%。
◇红树林碳汇：9月26日下午3时，3875吨红树林保护碳汇量将在深圳市公开拍卖，拍卖起始单价183元/吨。
◇相关公司：
林业碳汇：福建金森 、永安林业 、平潭发展 、岳阳林纸 。
红树林修复：正和生态 、普邦股份 。
海风碳汇：中信重工 。
华为汽车：智能汽车 解决方案人士调整
◇事件：2023年9月21日尾盘媒体消息，华为智能汽车解决方案BU人事调整，华为光产品线总裁靳玉志已于近期接任车BU CEO一职，而余承东升任董事长。
◇汽车业务：华为2023年半年报显示，智能汽车解决方案业务收入仅为10亿元，在高达3109亿元人民币的华为整体销售收入中，占比仅有0.32%。
◇商业盈利：外界猜测调整目的整体是要帮助华为在智能汽车领域获得商业成功。据悉余承东此前曾在华为内部会议上提出，华为车BU有望在2025年实现盈利。
◇相关公司
整车赋能：赛力斯 、江淮汽车 。
华为赛力斯供应链：沪光股份 （ASP8k）、上海沿浦 （ASP 3k）、星宇股份 （4k）、文灿股份 （7k）、上声电子 （1500）、华阳集团 （2k）、华依科技 （500）。
产业链详尽客户可见9月18日晚红宝书内容。
风险提示：部分信息来自网络，审慎参考。
三、大涨分析
海航科技 ：深度受益BDI指数上涨
◇驱动：波罗的海干散货运价指数（BDI）9月20日已涨至1584.00，当日涨幅3.8%，周涨幅22.79%，月涨幅29.52%。
◇主营业务：公司海外船舶运输营收占比98.81%。公司现有9艘干散货船，主营业务为国际近洋集装箱班轮运输、国内沿海集装箱班轮运输及船务代理和货运代理等。
光弘科技 ：华为手机代工
◇驱动：2023年9月21日盘中，一张抖音截图在微信群流传，涉及光弘科技疑似代工MATE60。9月19日公司发文，订单爆满，启动大规模人才招聘。
◇华为代工：2023年9月13日，一款型号为 BON-AL00 的华为 4G 新机通过了国家 3C 质量认证，之前有爆料称华为中端新机也将配备海思麒麟芯片，不排除是 Nova 系列新机的可能。这款新机的生产厂分别为光弘科技和以诺通讯（福日电子 旗下）。
◇华为合作：公司是华为的核心供应商，自2020年底，公司最主要的客户华为直接、间接业务占公司近乎七成份额。
◇风险提示：部分资料来自网络，请审慎参考。
四、个股挖掘
上海沿浦：第三季度业绩保持高增
◇驱动：2023年9月21日盘后公告，预计前三季度净利润为6178万元左右，同比增加72.5%左右；前三季度落地量产的新项目增多，市场订单量充足。据此测算，公司第三季度单季净利润为3006万元，环比增长约50%。
◇核心亮点：2021年以来公司斩获包括赛力斯、长城、比亚迪 在内的多个全套座椅总成订单，单车价值提升至1000-3000元。量：2021年至今公司公告累计获得座椅骨架订单94.2~101.2亿元，包括华为问界/比亚迪/岚图/小鹏/长城等，是公司21年收入的12倍，公司业绩有望迎来爆发。（问界M7和座椅骨架总成独家）
◇业绩预测：机构预计公司2023-2025年归母净利润为1.12亿元、2.35亿元、3.5亿元，年增速依次为144%、111%、49%。
科力尔 ：华为机器人 核心供应商
◇事件：2023年9月22日华为全连接大会在《华为云机器人平台，携手共创具身智能未来》的专题演讲中，探讨未来将如何探索具身智能，打造智能机器人，迎接下一个AI浪潮（市场猜测或与生产汽车的合作模式类似）。
◇华为机器人：2021年6月9日公告伺服系统实现重大突破并成为华为的供应商（2021年6月9日至2021年9月9日公司股价涨超120%）；预计可实现年销售总额约39.9亿元的惠州项目将于2024年初竣工（年产伺服系统150万套项目）。
◇国产替代：科力尔 v6 伺服系统产品性能媲美日本同行企业技术水平，其价格约为进口品牌的1/3，具有明显的价格优势。
◇风险提示：部分资料来自网络，请审慎参考。
洛普药业：控股公司产品零缺陷通过美国FDA现场审计
◇事件：2023年9月21日盘后公告，近日，控股公司零缺陷通过美国 FDA 检查，符合其cGMP 要求，主为琥珀酸美托洛尔缓释片和其他进入美国市场的原料药品种。
◇意义：琥珀酸美托洛尔缓释片为公司首个国内生产并通过 FDA 检查的制剂产品，公司表示具有非常重要的意义。
◇减肥药原料药推进：公司互动表示在（减肥药）领域研产方面具备较大的优势，其布局的司美格鲁肽制剂及原料药正在按计划推进中。
隆基机械 ：供货赛力斯汽车
◇事件：2023年9月21日盘后互动，公司通过制动器总成厂为赛力斯汽车供货。
◇华为合作：长安汽车 与华为合作新能源品牌阿维塔制动盘产品全部由公司配套；公司为华为金康（金康赛力斯）新能源汽车配套，与其建立了稳固的业务合作关系。
◇汽车安全件：公司拥有18条全自动铸造生产线，年可生产上万种型号的制动盘、制动毂等产品，位居行业前列。公司已与广汽新能源、比亚迪、长城汽车 、奇瑞汽车、小鹏、零跑等新能源汽车厂建立了稳固的业务合作关系。
五、其他资讯
问界经销商调研
◇事件：网传问界经销商调研纪要。
◇内容：1）赛力斯自营体验店运营、管理人员来自华为、由华为统一管理。
2）问界M7上线后，留资客户数按周统计提升92.7%，试驾量提升50%。2023年9月M7全国订单量提升600%，占总订单比例达90%，后续转化率有望持续提升。
3）目前订单支架板占比超60%,Plus版现在开始交付现货较充足，max版10月中旬开始交付。
4）M7销售重点为大五座，M9计划年底交付但未规划到店。
5）华为与奇瑞合作进度有一定信息传出，但需重新论证。
注：信息来自网络，谨慎参考。
三季报：两市预约披露时间出炉
◇上交所：我乐家居 将于10月10日率先披露；平煤股份 、柏楚电子 将于10月11日披露。科创板公司中，柏楚电子10月11日；铁科轨道 、振华新材 10月14日披露。
欧洲《芯片法案》正式生效
◇事件：2023年9月21日盘后消息，欧洲《芯片法案》正式生效。鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。根据芯片法案，到2030年欧盟将汇集来自欧盟机构和各成员国111.5亿欧元公共投资，并将利用大量私人投资。
今年7月，欧洲议会通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。