8月25日主题复盘

8月25日主题复盘 | 核污染防治概念分化，地产、金融局部活跃

一、行情回顾三大指数今日继续调整，沪指午后跌近1%，深成指、创业板指 盘中跌超1.5%，均创出年内新低，尾盘跌幅有所收窄。AI概念股大幅走低，CPO、算力等方向领跌，鸿博股份 、铭普光磁 、浪潮信息 、中贝通信 、华西股份 等多股跌停。信创概念股大幅走低，竞业达 、太极股份 、英飞拓 、恒为科技 等跌停。核污染防治、环保板块继续走强，大湖股份 3连板，冠中生态 、中兰环保 、盛剑环境 涨停，金科环境 、建龙微纳 等涨超10%。券商股盘中活跃，锦龙股份 涨停，国盛金控 一度触板。地产股午后拉升，珠江股份 、中迪投资 、京投发展 涨停。个股呈现普跌态势，两市超4100股飘绿，近百股跌超9%，今日成交7663亿元。



二、当日热点1.核污染防治
核污染防治板块今日继续活跃，美丽生态 、大湖股份等多股涨停。

申万宏源 表示，核污染水中存在相关水处理技术无法去除的放射性氚或碳14等放射性同位素，可能在海洋食物链中长期积累并给人类健康带来风险，未来对辐射担忧或提升放射性元素监测相关需求，包括检测服务及仪器等。
2.大金融
大金融板块今日异动，恒银科技 连板，锦龙股份涨停。
8月24日晚，证监会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会，会议指出，投资和融资是资本市场最基础、最重要的功能，养老金、保险资金、银行理财等各类中长期资金与资本市场互相促进、协同发展。近年来，证监会坚决贯彻党中央、国务院决策部署，以股票发行注册制改革为龙头，全面深化资本市场改革，取得了显著成效。

浙商证券 认为，政策有可能的实施路径包括投资端：有降低投资者交易成本、引导中长期资金入市等方式。近两年来已经有降低交易成本的政策落地，如中证登2022年4月将股票交易过户费总体下调50%，北交所2022年12月将股票交易经手费下调50%；增加长期资金方面有提高社保基金、保险基金等机构的权益投资比例、建立长期的投资考核机制等措施。
融资端：2023年2月，全面注册制改革正式启动；7月19日，国务院发布《关于促进民营经济发展壮大的意见》，提出“完善民营经济融资支持政策”，后续仍有可能在对科技型企业、民营企业融资的支持方面推出相关政策。
流动性改善：根据浙商证券宏观团队预测，三季度可能全面降准，四季度可能降息，增量资金进入市场有望催化券商板块行情。
3.房地产
房地产板块今日大涨，珠江股份、中迪投资、京投发展等涨停。
消息上，午后三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。此外，财政部表示，自2024年1月1日至2025年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。

德邦证券分析，此前约16个一二线城市仍执行“认房又认贷”，假设全部调整为“认房不认贷”，16城“卖一买一”的首付比例平均将降低14%，房贷利率降低0.83%，将进一步释放改善型的置换需求。

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