8.20坐谈客耳：资金不买证券账 环保治理逆势强

周四大盘回升，个股普涨，以为这次底部坚实，结果周五一泻千里，尾盘加速下跌无抵抗。

上一周指数不断探底回升拉出下影线，说明3142附近的底部是有效的，资金共识和筹码结构，以及国家队托底也是明确的。理论上上讲，周五不应该这么跌，但既然这么跌了，就一定要好好分析原因。
长远原因是经济复苏不及预期，但上一周不断的回踩底部已经消化了一些恐慌和失望。短期原因有汇率波动导致北向不断净流出，从而引发各方资金护盘尚可但上攻无力局面。同时，美国科投资制裁也是原因之一，但这个原因更多的是让市场炒作风向发生改变。
指数无抵抗下跌是综合原因导致的额，而但直接原因应该有两个，一是证券走弱，二是军演原因。
A股是政策市，有些人，有些机构是一定提前知道消息的，这一点不必怀疑。周五盘后出了证监会关于活跃资本市场的开会意见，但是盘中指数大跌，看来市场主力资金不买账。而从周末各方民间媒体对于证监会发声的解读，也说明了其对这波证券政策的不感冒，力度属实不够。为什么一定要从资金和市场共识的角度去验证呢？因为这样才能明确看清合力方向。不至于主观判断失误。从证监会发声情况来看，即便后续还有政策跟进，恐怕其力度也不会太大。所以这一波证券炒作大概率是到退潮阶段了。而政策的具体利好，大概是在头部券商，比如中信证券 周五就走得很强势。确实降低经手费最利好的是市场份额最大的头部券商。
至于军演原因，可能是A股下跌的最直接原因，也是周四军工大涨的原因，典型的资金避险心态，没什么好说的。
周五盘面上，证券大盘子助攻指数走弱，机器人 龙头新时达 两次炸板，20cm的票跟了一支，后排票强度一般，而像鸣志电器 这种票甚至跌停了。
个人周一介入了新时达，周二周三做T，其中周三下午在新时达大跌之下被迫做了失误的反T，走了小半仓位且拉高了成本。当天收盘后判断当天的下跌是主力主动砸盘吃筹码。这个票的业绩没什么问题，行业地位和市场地位也没问题，筹码结构也很好，所以当天的下跌大概率是主力为了降低成本，自己砸盘自己吸，这波主力成本估计降了三个点左右。果然周四直接拉板，周五也迅速上板。周五盘中有一主力资金瞬间出逃2亿左右，这一下开板未必是坏事。虽然新时达周一必然要渡劫过前高，而指数还不好说，有人不敢博弈周末消息是正常的。但是这下开板后的回封还算坚决，有资金趁机做T，反而减轻了周一的获利筹码砸盘压力。但是下午的一次封板资金骤减和一次开板，说明资金恐慌心理很重。更重要的是，其他后排机器人概念票跟随力度很低，下午甚至跟着指数直接下跌。为降低风险，我的考虑是获利先出，然后等周一博弈机器人的梯队效应能否出现，以及新时达能否在分歧之后弱转强。
再聊下环保治理，这其实是房地产的分支。在好几天之前，房地产和新型城镇化就已经走势分离，而环境治理 更是和房地产几乎完全分离。这一波环境治理，走的是水灾重建的逻辑，这是中央不断表态要真金白银支持灾后重建的项目，也可以说这是资金参与比较干净的项目。所以资金敢于直接拉，并且力度很强，可以说是周五唯一真正逆势走强的板块。
最后聊下个股，人民网 。
AI三要素里，算力，算法和数据，前二者都大炒过，唯独数据没有大炒过，但这又是国内真正有优势的地方。叠加近期各地政府表态要支持数据发掘交易，确实也轮到了数据炒作。安妮股份 是情绪龙头，人民网是数据监管龙头，云赛智联 是数据交易龙头，其他的比如医疗数据久远银海 ，浙江板块的浙数文化 ，国资云的深桑达 A，无人驾驶数据的兴民智通 都暂时走弱了。
个人周五清空了安妮，尾盘介入了云赛智联，还抢了一点人民网。注意，人民网除了是数据监管的龙头，毕竟还是文化传媒，具体点说是中央官媒。盘中不断有资金拉起来人民网，但是其他数据票不跟，说明数据板块暂时并不好拉升。但是尾盘人民网还是走强了，我猜测有资金想趁着军演预期做官媒概念，而人民网可谓第一官媒。尾盘竞价，人民网被拉起来四分钱，这种弱势行情下，力度不差的。再看看今天，也就是20日出现在各平台的消息，军演都是热搜状态。可见一斑。我只恨自己周五没有提早从技术分析和逻辑方面提早看清这一点，应该从更低位介入人民网的。这个收敛三角形日K走完之后，我判断人民网大概率往上走。
人民网，周一拭目以待。