等风来

来源：喜马拉雅 《专属调研记录》专辑

内容：金.冠.股.份此次前往俄罗斯考察与合作分享
项目背景：
1. 和伊朗关系稳定，战争对国内正常生产生活影响不大
2. 充换电市场是空白的，投资方特许经营权，政府给予电价等优惠条件，光储充形成示范效应
3. ABB和施耐德在撤出，目前的慢充桩要完全替代
项目内容：
主线：莫斯科 —— 阿斯特拉罕
重卡参数确定，载重50吨，续航时间设计比国内长，300多公里，底盘换电，难度更大，每年1500w吨运货量，沿线14座光储充，12标准站，2主站，2024一季度必须投放，充换电要到位，8月份完成销售订单签署，后续支线路段（莫斯科——圣彼得堡，俄罗斯——土耳其，俄罗斯——伊朗），同步启动并行推进和签署，人民币结算，俄罗斯本土企业施工，金冠项目管理与设备提供，因为充换电项目对莫斯科电网有冲击，电网升级改造，金冠有机会拿到业务机会
提问阶段：
1. 国内和 ABB 与施耐德合作比较多，从ABB挖了一些人，俄罗斯市场毛利比较高，2021年疫情期间谈过合作
2. 国内车企和电池金冠帮助协调对接，车企主要是重卡央企，电池厂商主要是一些大厂，俄方看中综合能力和资质，俄方倾向合作方越少越好，金冠目前唯一承包方
3. 预付款30亿，毛利30个点，和欧洲项目相当
4. 换电重卡理由：俄罗斯柴油价格并不低，电价很低，投资方做过测算，柴油重卡每公里两块，换电重卡几毛钱，莫斯科往南的气候适合发展新能源汽车
5. 展望：投资方特许经营权期限5年，所以5年之内要完成（主线+支线），投资回报角度最好3年完成，按5年700多亿，今年把合作模式走通，半年内首期项目60几的收入，产能足够支撑每年100多亿需求
6. 国内充电桩现状：国内充换电厂商2季度以来投资热情高涨，3、4季度进一步释放需求