严重低估的低位光模块,
聚飞光电 :
光模块+
MiniLED+LED封装+半导体封装
1、公司自身有光模块封装业务。参股3.9%的子公司
熹联光芯的硅光芯片可以用于CPO。熹联德国子公司自研产品有1.6T CPO。
2、2023年6月16日盘后公告,公司的MiniLED业务
进展顺利,出货量逐月上涨,公司的车用背光产品
已进入全球主要客户的供应链体系,是目前大陆唯一大批量生产的国产品牌。
3、公司专业从事SMD LED产品的研发、生 j销售,主营业务属于LED封装。
4、公司向半导体封装(分立器件封装)、膜材产业
拓展,如功率器件、光器件、光学膜材等。
主营MinLED,但是公司同时有光模块封装业务,同时也参股熹联光芯,看看6月16日的调研报告。
明确光模块处于拓展期,而且客户是设备服务商和
数据中心,参股的熹联光芯目前水平如何?再看。
主营光引擎和光模块,而且800G光模块已经批量生产。熹联光芯21年并购德国Sicoya,Sicoya也是做硅光芯片和光模块,强强联手。
传统MiniLED业务,
中信证券 认为后面行业起底回升。LED行业库存有所改善,国内下游订单逐步回暖,上游原材料供给压力缓解,同时盈利承压下产业链各环节已纷纷开始提价,未来市场竞争有望逐步趋于良性。一季度部分下游厂商利润端已率先改善,预计二季度起盈利能力修复有望逐步向产业链中上游传导;往后龙头厂商有望长期受益于Mini/MicroLED领域带来的发展机会,看好后续MiniLED实现规模商用带来的增长契机。
后面有望同时受益光模块和MiniLED行业利好!