交易观-道与术的争论

周末的时候看了一篇文章讨论交易中的道与术，有些感触，于是决定写点内容，记录下自己的认知。以下内容均为一家之言，不喜勿喷。

记得我没有交易之前，仅仅是有兴趣关注交易相关的话题，就有不少“高手”言交易必谈及道，对于涉及具体模式细节的操作方法嗤之以鼻。尤其是涉及到缠论，技术分析，价值投资和龙头战法相关的具体问题，每每都是争论不休，非得争出个高低位次，潜移默化的还会产生鄙视链。没有人指明清晰的道。

再后来看股吧相对多的时候，关注到远古大神的心法和记录成长的实盘帖子，不少人对于这样内容奉为瑰宝，平时看到别人买加速板也会点评几句，养家说买在分歧，卖在一致，你这做的不对。看到北京炒家打首板也去学着打首板，对于别人谈及自己的操作，附带就会说上两句，我和北京炒家做的差不多，你有什么资格评论。也许是成功的榜样力量太大，但心法聊聊数语，无法满足小韭菜对于道的渴望，对于大神心法的解读也衍生了一门生意，快速入门心法可以先买一份解读版。从免费学不过瘾，决心知识付费只为求道。

相信所有初入股市的小散都曾经怀揣梦想，却连如何入门和认识股市都不得法门。有人说学巴菲特价值投资，有人说搞技术分析，有人说搞情绪接力龙头战法。我相信不同的方法必然有其受众以及成功的标杆，再或者说市场一定有特定的行情适用这样那样的方法。没人告诉小散，成功的道并非一条。

也许是对于自身能力的盲目自信，抑或是被成功学老师忽悠瘸了。很多人没有开始认认真真的交易，就将目标设定为巴菲特，养家，陈小群。对于大多数人而言也许从头都没有好好考虑过这个市场中的道是什么？所以经常出现一些让人啼笑皆非的场景。某些人不一定学到了大神的精髓，一定是学到了大神的傲气。谈及道与术，一定要高深的来一句：有道无术，术尚可求，有术无道，止于术。要么就是一句经典名言，大道至简。也许文化水平并不高的小散，每每看着一些永远不会错的废话，时不时的悟道，觉得自己距离成功只一步之遥。

佛家修行讲究戒定慧。戒律的遵守净化了身口。定力的培养使心灵平静安定，便于深入观察和修行。智慧和洞察力则帮助我们洞察事物的真相，指引我们正确的修行方向。三者相互依存，互为支持。股票学亦如是。有多少人能够毫无交易经验，就能够洞悉交易的道。又有多少人真金白银试错，最后得出的只是一句无功也无过的大道理。

生而知之者少，有几人能够从别人的经验教训中高效汲取知识和能量。自我反思都做不到，身边有人指导监督都做不到，为什么奢望在股市中能够做得到。股市的生存同样是一场修行，固然不必与其他人完全一致，有些经验教训是不值得自己去亲身试错的。

我觉得我没有资格去替别人做决定，在考虑一些具体的问题之前，不妨碍按照我的思路认真反思一下自己的交易，我会给出类似案例的回答，这个内容没有标准答案，只会从单一角度完成，也不代表我个人认知，仅作为示例。

Q1：你如何认识A股市场和其他市场的差异？
A1：A股市场和美股市场参与者构成有很大差异。主导力量是游资和机构，量化以及一些坐庄的资金，主要以散户被引导和利用的方式推动行情上升和为行情买单。如果有心观察A股市场当中参与连板行情的资金大致量级也只千亿左右，量化加入之后水分更大。A股市场的上涨最终都由资金推动，了解参与标的大概是什么样的资金构成，相当于为自己选择了一个赌场，不同赌场的行情和赔率不同，如何取舍应该因自己的实际情况而定。

Q2：你做的交易背后的核心逻辑和出发点是什么？
A2：如果明确的判断自己交易的范围是情绪交易。对于做情绪交易而言，人对于外界的反馈趋利避害，容易受到引导和利用。只要散户占据一定比例，人性不变市场表现为情绪化的周期势必长期存在。对于周期论就衍生了众所周知的名言。在别人恐慌时贪婪，在别人贪婪时恐慌。明确交易逻辑成立的前提条件和背景十分重要，如果重要的前提失效，整套体系将失去意义。

Q3：你捕捉这样的机会需要什么样的知识和工具？
A3：对于一些股票的基础认识自然不用说，基本面和技术面知识可以相对要求低一些。对于情绪周期的运行，板块的运行方式，重要个股在盘面中的地位以及不同阶段的表现对于盘面的影响，动态的看盘能力这些都十分重要。对于是否是偏情绪个股的甄别也是重点。工具上，有不同人用于区分情绪阶段和位置的工具，因人而异，与自身的交易体系配套。

Q4：你如何将大的交易逻辑转化为具体的交易机会，进而提取共性形成模式？
A4：这里就需要我们提到的交易心法了。无论是你通过经验，还是通过阅读交易心法，或者是观察实盘分享，最终一定能够发现他们的操作过程当中存在一些特定的机会。比如说我之前所提到过的高潮套利板块辨识度或龙头。择时+择股+信号=固定的参与模式。P.S.离场和仓位暂时不讨论，过于个性化，可以按照固定的开盘收盘价，和固定仓位先看。

Q5：你如何量化模式中的核心标准？
A5：情绪交易中很多东西本来就偏向于主观，前期条件如果允许的话，最好能够按照固定的标准进行参与。比如说择时判断情绪，自己监控情绪指标可以参考，或满足特定条件比如硬板股不给溢价，或者核心股大低开-7以下，昨日跌停今日仍然-7以下。减少人工干预的主观成分，不需要觉得死板，死板的规则过滤的机会同样过滤了风险。比如说择股，每天都能看到论坛里面有很多人买到今日最佳的股票，这种情况很难持续复制，择股最好也按照固定的标准，比如说只参与连板股或者近几日内断板的股票加入股票池，自己跟踪。

Q6：你如何衡量模式的长期胜率与盈亏以及特殊情况？
A6：古人说以史为镜。很多人弄错了量化回测的意义，以为从一些历史的量价走势能轻易得到一些量化模式，然后优化参数，这原本就是一条错的路。首先你的交易逻辑和交易机会的思路必须是正确的，回测历史是为了了解量化的标准下评判模式的边界，做到心中有数，进而能够相对动态的调节模式，操作的时候能够更快做到信任模式。

Q7：你是否对于一种模式长期跟踪，做到有一招鲜能够赚到钱？继而自给自足在市场慢慢成长？
A7：如果没有这样一种模式的情况下，最好能够按照我说的思路系统的梳理一下自己过去的交割单，总结一下过去的经验，提炼出一些共性的内容。

择时+择股+信号=固定的参与模式。与技术分析中趋势+位置+信号=固定的参与模式类似。很多人操作十分随意，可能上来就选择了主观交易的方式。主观交易十分依赖个人素质，以及客观看待盘面的能力。不妨把很多事情想简单一点，我我不相信固化了择时择股以及信号的标准，按照固定的机会仍然能有那么多参与机会。

人贵在自知，时间比较有限，很多内容都没有涵盖在里。比如说构建这样的交易模式，除了考虑以上我说的因素以外，也最好结合自身的性格以及自身的交易条件和交易经验完善。就说到这里吧，希望大家把交易作为一项事业，拉长周期来观察效果，不要过分在意具体交易的得失。希望大家能从我写的内容中有所得，祝大家愉快！