欧晶科技的预期差

在光伏中过去两年一直有一个东西很缺，就是高纯石英砂。这个东西主要用在做石英干锅，所有的光伏硅棒都要在适应干锅中生长。属于成本占比不高，但极其重要的辅材。
石英干锅所用的沙子分内层沙和外层纱。外层啥要求的相对低一些，而内层纱不论是纯度还是杂志的要求都要比外层纱高很多。
目前国内石英砂的龙头是石英股份 去年已经有非常大幅度的增长。而且那层纱已经从去年的四五万涨到了现在的三四十万。这时候去搞石英股份的话，可能市场已经过于一致。并且大家都在预期高，纯砂的价格会下降。不论它的价格是否真的会下降，这个股价很难出现大幅度的上涨。有点类似于之前李矿的行情。股价见顶，极大程度领先于 铝矿价格见顶。
欧晶科技 是做石英干锅的。但是他本身并没有高纯石英砂。所以很多老师都认为这个东西没有什么技术壁垒。很多企业，包括很多光伏的大厂都有自己的石英干锅厂。比如隆基
核心的预期差不在这里。预期差在于石英砂的渠道。符合光伏使用的石英砂。 要求及其之严格。不能有包裹体。不能有过多的杂质，也不能一点杂质都没有。据我了解，至少有18种金属元素，它们的含量不能多，也不能少，必须控制在某一范围内。所以造成符合条件的石英砂极其难找。
像尤尼明这种企业，海外的优质矿源垄断了很多个。但并不是说全世界范围内就没有其他的矿源了，很多的石英砂矿企业自己也不知道自己的石英砂是不是符合光伏用的标准。他们也在不停的找头部的企业去看。当然，这只是在近一年左右的时间。头部企业才开始关注到矿源这一层面。以前都是直接去找石英股份这种或者油泥名这种企业去买沙子。
重点来了。目前优质的可以做光伏干锅的石英砂矿源都已经被中国或者海外的经销商已经几乎可以说是垄断了。并且这种矿源双方都签了高度的保密协议。也就是说头部的光伏企业很难跳过三方的渠道上去直接触达矿源。
这就使得有渠道优势干锅企业，有极大的壁垒。
欧晶就是这样的企业。$欧晶科技(sz001269)$$巨轮智能(sz002031)$

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