6月27日观点

指数已经连续四个交易日跳空重挫，调整空间已经比较大了，从既往经验来看，本周企稳反弹的需求还是较大的。目前主要是前期热门板块跌得太快，亏损没有均摊，直接反弹阻力比较大，毕竟多数前期没减仓的资金，会借反弹降仓，限制反弹力度。同时加上中报窗口到了，纯概念的个股，很难在没有营收没有实际业务进展的背景下，继续上涨。个人倾向这里是一个高位逐步回调企稳，低位活跃的切换窗口。
从这几天稍微有点赚钱效应的板块来看，基本都是前提调整很充分的板块，比如跌了一年的汽车板块，比如中报业绩能见度还可以的光伏等等。从低位可以看到业绩或者订单的角度来看，军工下半年的单子还是有保障的，也跌了很久，可以观察。食品饮料里头不少个股中报出来的话，只有十几倍。资金做不做是一回事，但如果寻找防御的确定性，这些方向，哪怕亏钱也会亏得少一些。
行业方面，传台积电 CoWoS月产能将由目前的8000片晶圆增加至2023年下半年的11000片，主要还是英伟达 和AMD的单子。如果这个数是准确的，那么之后的计算器都要围绕这个数进行。外盘的AI也开始跌了，除非咱们这头的政策层面会出来一些指引，比如管理办法这类的，否则靠海外映射很难，因为海外也在跌。
汽车方面，tsl model3库存已经基本去化完成了，那么按照此前的进度，highland就该推出来了。从此前的披露来看，highland会提升内饰比如座椅等，以及调整光显的配置，增加摄像头，并且采用线控方向盘等等。从价格战的角度看，highland走增配路线，那么就意味着原来减配压价的价格战基本结束了，后面是基于智能化和驾乘体验的性价比竞争，这对改善整个行业的盈利边际而言，是好事。预计highland投放后，会拉动一轮传统汽车的增配潮流。反正油车是完犊子了，价格打不过乞丐版，性能打不过增配版。至于中国供应商出海到墨西哥做配套，这个也已经很确定了，这方面的标的，最近走的都还可以。至于自动驾驶，尤其是L3方向，也炒了一段了，等细则落地再看。
中报窗口到了，敢预披露的，预约时间靠前的，通常都不会太差。目前热点板块都在调整中，底部品种有业绩或者订单放出来，市场聚焦度会强很多，比如最近的pet板块。
操作上，虽然我在试错抄底，但觉得仓位高的朋友，还是先等稳住再说，抢一两天反弹固然能回点血，但如果抢不到又被套进去有限的头寸，就麻烦了。先苟着等企稳对于多数人来说，会安全些。
仅供参考交流。