关于东北地区国企改革和大连热电的一些联想

新华社2021-10-25 19:00 168个项目，签约额近2700亿元——刚刚落幕的“辽洽会”交出了一张亮眼的成绩单。来自欧美日韩等25个国家和地区的260家重点企业纷纷来到辽宁“淘金寻宝”。

财联社6月25日电，国务院国资委今日在沈阳召开东北地区国企改革 现场推进会，推动国资国企改革向纵深推进。东北三省及内蒙古自治区，今天下午还将首次联合举办与国内大型企业座谈会，并举行项目签约仪式，预计签订投资总额超过5000亿元。

交流会后，将举行东北三省及内蒙古自治区与企业项目签约仪式，预计本次共有50余家大型企业与东北三省一区签约，签约项目超过100个，总投资预计超5000亿元，涵盖工业、农业、能源、基础设施等多个领域。

振兴东北最早追溯到2004年，和当前利好最相似的是两年前“辽洽会”，只是当前投资更大，资金更纯粹，签约的100多家企业是不知道的，但投资市场的选择是相似的。

一点联想是东北自从被抽走了重工业，属性就变成了主要为农业和能源，这次把工业排在最前面大概是工业投资属性要大于农业的，有兴趣的可以翻看2021-10-25之后黑吉辽三省板块的龙头是哪些，从这些个股挑选或强相关的上市企业。

---------------------------------------------------------华丽的分割线---------------------------------------------------------------------

6月20日晚间，千亿市值的石化龙头——恒力石化 发布公告称，公司拟分拆所属子公司康辉新材，通过与大连热电 进行重组的方式实现重组上市。分拆完成后，大连热电将成为康辉新材的控股股东，恒力石化将成为大连热电的控股股东。这意味着，A股首例由民企上市公司主导的“分拆+重组”案例有望出炉。

大连热电：
所属行业：电力，概念国企改革 振兴东北 绩差股 很大可能这家伙就在100个企业中。

没啥好说的，2023一季度就亏了5000W，要还的利息2000W，长期贷款9.2个亿。资产总计：25.26亿，负债：21.33亿。净资产算四舍五入算4亿算了，现在A股19.6亿有4倍了。

康辉新材：
所属行业：为新材料概念，当前概念平均PE在20-50倍。

2022年康辉新材总资产、净资产分别为110.46亿元和61.46亿元,净利润为2.19亿元。

产品包括：24 万吨PBT 工程塑料（毛利率20%）、38.6 万吨BOPET 功能性薄膜（毛利率20-50%）、3.3 万吨PBAT（毛利率15%左右）；2023 年是康辉新材产能集中投放期，成长空间广阔：大连长兴岛基地45 万吨可降解塑料项目有序投产中；苏州汾湖年产80 万吨功能性薄膜、功能性塑料项目于2023 年一季度逐步投产；2023 年5 月31 日，康辉新材年产4.4 亿平方米超强锂电池隔膜项目首套生产线于营口全线贯通。

两家企业如果成功的话肯定是回归康辉新材的属性，参考双星新材 按照2倍左右的市净率走。保守点按照130/19.6*4.85=32.17。

唯一的焦虑点就是这是首家A股上市公司拆分然后重组借壳，显示了恒力石化确实硬，但是市场认不认可，当下注册制下能不能顶住压力一路顶板。超过日播时尚 是肯定的，不论是背景和实力，日播借壳的公司市值是30多个亿，当时两个公司加一起才算出了50个亿的市值。

这波出来之后大连热电行情对短线情绪也是一种很大的利好，一顿一字输出，这种股就算是大柚子进去封单也不敢封到最后的，就是谁先吃到第一口蟹黄的问题，如果预期都对，可以在低位新材料里面埋伏。

大连热电是否能追赶剑桥成为今年的7倍股呢？仅做参考，欢迎各路老师提供思路。

$大连热电(sh600719)$
6月20日晚间，千亿市值的石化龙头——恒力石化发布公告称，公司拟分拆所属子公司康辉新材，通过与大连热电进行重组的方式实现重组上市。分拆完成后，大连热电将成为康辉新材的控股股东，恒力石化将成为大连热电的控股股东。这意味着，A股首例由民企上市公司主导的“分拆+重组”案例有望出炉。