6月19日，这周只有三个交易日，博弈开始

本周只有三个交易日，目前量已经有逐步恢复的态势，如果这三天能继续保持在万亿级别，那么博弈一点也没啥问题，反正每次节假都是要博弈一下的。
外事方面，双方外长会已经出了通稿，都说得很清楚，建议看原文。关键还是看美方能否回到上一次巴厘岛会晤的既定方向上来。总理上任以来第一次出访，参加中德政府磋商并且对德国正式访问，这个从产业角度，需要密切关注。尤其是德国的制造业和中国合作的部分，以及中国ICT产业在欧洲空间等等。现在的德国和默婶时期自然比不了，他们内部互相掣肘，稳定性和持续性不如以往。且看德国工商界这次会怎么发力来抓住中德合作的窗口。
上周五其实走得最好的数据方向，一方面有数据主管机构落地的预期，一方面市场也意思到，很多AI生成内容实际上在制造垃圾，污染语料，所以有效数据，尤其是清洗完毕版权清洗的语料，是后续推进AI发展的关键。通俗地讲，越给AI喂垃圾，生成的内容越垃圾，长此以往，负循环。此外，阿里华为这种TO B业务推进AI，实际也是基于其独有的深度数据。 这个方向今天会怎么走，值得观察。
AI高位方向这三天博弈一下很正常，比如CPO的计算降降温，光芯片能否撑住这块不冷场。又比如各种模型故事被头条买卡冲击了一下，垂类能否撑住场面。又比如传媒和游戏这对老伙计，能否持续交替。 我个人还是倾向AI内部会轮动，算力租赁、open ai合作商、腾讯头条阿里华为抓手，这些相对低位的，最近启动的，如果持续性好，板块保持整体活跃的概率还较大。一旦这些筹码结构好的也拱不动，那么调一调很正常。
新的方向，还有在自动驾驶的应用。咱们这扎堆的，对人机交互用自然语言这种东西，是很熟悉的。你和车机讲三句话，车机会断句为三个指令来执行，这种事情在造车新势力那不算啥，已经到位了。但对于大多数车机，其实还是做不到的。而接入GPT来实现这种功能的普及，尤其是对存量车型（但硬件要能跟上）是有着积极意义的。微软 +奔驰合作，也是把ChatGPT人工智能服务整合到存量汽车中，美国地区90万辆汽车将因此受益。 至于说自动驾驶，GPT只会应用在训练段，降低训练成本和提升训练效率。并且实现一些辅助功能，比如成像的响应时间。想用GPT直接作为自动驾驶的核心，是不现实的，目前精度达不到。所以我们可以理解为，GPT目前无法以主角的形式来提升L2+水平汽车的自动驾驶能力，但是可以降低L3以上水平汽车在自动驾驶推进上的成本，且提升训练效率。 自动驾驶板块目前也在趋势上行，固然加个AI的题材催化，市场看起来会更性感些。而实际的底层催化是下半年主要城市都会基于新的标准细节开放城市内辅助驾驶，至少是部门区域开放。几个车企也都公布了在北京城市道路使用辅助驾驶功能的时间表，两头是对得上的。
虽然市场炒的是CPO，但算力的核心还是GPU为代表的的AI算力。像联发科也没有否认谷歌找他。所有后续A股的算力核心，还是会回到那些上游可以流到片，下游能拿到大单的企业上来。只不过市场要等流片这个关键节点进行确认，毕竟，我们不缺客户，设计可以追赶，但真缺代工厂。 新能源方向我个人觉得1-10的还是可以看，可以跟踪，中报出来应该会证实一些前面市场都发酵过的细分领域。
先码这么多，错别字不改了。仅供参考交流。