因为相信，所以看见

去年拿新能源的，都跌的爹妈不认了。你说新能源公司基本面差吗，都挺好。这个就是看问题的角度不一样。结果就是大相径庭。如果自上而下看，就知道新能源拿不了中长线了。但大部分拿新能源的都是自下而上的思维方式。一般我看到只谈个股基本面的老师，或者拿着财务报表说的头头是道的老师，我就知道不说百分百，百分之九十九是亏货。

自上而下的思路可以让你避免个股先入为主的思想，可以避免个股犯错。比如这周光模块中旭大涨，老师们就开始狂吹，比如5月份剑桥还能牛逼的时候，大家都看不上中旭。我就说了中旭是接下来光模块的核心，就看它，不看剑桥。这种看问题的角度都是自上而下的角度去看待的。

按到今天为止的800G加单情况，中旭不考虑情绪溢价，单纯考虑基本面业绩，明年合理的估值从1500亿要上调到2000亿。

认知缺陷，心态急躁。大部分人都想着买了就马上大涨。结果骑牛找驴，最后牛丢了。且不知，延迟满足才能获得巨大收益。历史上没有一个大牛股是一波流上去5倍十倍涨幅的。

看不懂给你们统计的成交量数据，那就拉倒吧。很多人亏钱不是没有原因的。都统计好了，一目了然的东西都不知道，在不确定的市场里面亏钱就理所当然了。

我又不写复盘贴。我很鄙视写复盘贴的人。写复盘贴的一个个都是大神，后视镜谁TM都会看，会写。到天桥下说书了，一个个都SB了 。

2月份，产业趋势的预期刚刚形成,$昆仑万维(sz300418)$ 我们敏锐的看到公司在AI­GC领域的布局优势及成果，认为公司具有领先市场的认知和布局，并持续将公司作为研究所金股进行重点推荐!

4月初至今，大模型领域相对滞涨，市场担心公司大模型进展不及预期，但我们看到公司在AGI和AI­GC领域的布局持续推进，行业当前仍是早期，公司布局依旧坚定而扎实。我们多次在北上深金股会上进行了重点推荐，这一观点延续至今。 本周三，公司公告拟收购奇点智源，收购方案高效体现公司推进决心，但受市场拖累周四股价反应令人失望。

我们认为，市场低估了公司大模型的进展，也没有充分认识到公司在AI领域布局的决心。昨晚，我们深夜发布公司报告《高效收购奇点智源，全球领先AGI平台启航》，继续坚定强ca­ll公司机会! 我们重申，AI的产业趋势仍在加速过程，可能会超过所有人的预期。

坚定看好公司自2020年起的技术经验积累以及多元的应用承接场景，作为大模型中的兼具模型与应用能力的“小”公司，增长潜力大。我们认为公司长期逻辑通顺且技术、产品落地节奏较快，后续有望延续此前强势走势，建议把握分歧下、不确定中的公司投资机会，当前位置依日维持“买入”评级! 风险提示:大模型进展不及预期，市场竞争加剧风险，国际政治形势变动风险。

东吴证券还是挺识货的。券商研究员有有这种觉悟的真不多。

给你们看几个数据
成交量前10，全红
成交量前20，19个红
成交量前50，47个红
成交量前100，90个红
成交量10亿以上189个，160个红

我的快乐是天下算命，吹牛逼

浪里个浪，比妇联强多了吧。这个就是弹性。确定性和弹性很多时候是分开的，当然既有确定性又有弹性是最好的。就好比，要脸蛋有脸蛋，要身材有身材是最好的一样