6月16日观点，选择下周主线了，可能博弈比较凶，看量如何吧。

昨天盘面还是持续过万亿，这是一个好迹象，只要量稳定在万亿之上，市场就至少可以容纳三个主要板块的轮动。从轮动的角度看，昨天主要是新能源拉升，并且导致了部分AI股的回调，汽车整体还是呈现良性趋势。这种切换是市场面向二季报，对确定性的内生需求导致的，和AI本身没啥关系。从既往经验看，即使是切换，也会以轮动的形式来进行。非此即彼的思维要不得，还是尊重市场吧。
汇率昨天也有反馈，从结汇的角度看，临近上半年结束，还是有一些出口企业基于自身的财务安排，会择机结汇的。上半年结汇的少，且一直是高顺差，一旦开始结汇，叠加美元指数下行，回到7也不需要太长时间。对汇率比较敏感的外资，只要确认汇率趋势的变化，会加大买入的力度，同时港股市场也会修复。
国资委和商务部昨天都进行了政策吹风。国资委国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，再次强调了以上市公司为平台开张并购重组。从实际操作来看，国资系统内的资产注入重组相对容易，也是目前央国企重组的主要形式。但对于周边资产，尤其是市场参与主体较多的资产，需要重组的话，就势必需要提升重组平台的负债率。从政策的推演来看，后续不难看到国资委对现金流水平高，负债率低的优质央企，予以更大的负债率空间，这是一个需要密切跟踪的节点。商务部对消费方向的指引已经很清晰了，市场预期要出的消费政策，应该就在商务部吹风的框架内。政策空转和资金在银行空转是一样的，总期待出新的大的政策，其实不如将已经出台的政策落实。让政策传导为市场的活跃因子，是关键所在。
行业方面，也有一些新的增量。伊朗搞了一个结算系统SEPAM，伊朗能搞出来，对咱们中伊贸易结算还是很有好处的，同时也是人民币国际化的一个渠道。这个可以持续观察。 另外欧盟新的电池法案，明确要求披露碳足迹。老欧洲只要缓过劲来，还是要搞各种脱碳的。从法案的细节来看，如果要去欧洲做电池生意，脱碳是少不了。所以竞争格局不再是以往简单的性价比，脱碳能力成为关键。至于新能源汽车的市场保护，欧洲也有讨论的迹象，像法国这种汽车渣了点的国家，诉求会强一些，而像德国这种有利益交互的国家，诉求并不大。所以不用太担心的这个问题，他们内部能取得一致，一定是因为咱们已经拿下足够大的份额，而现在才刚刚开始。 AI方向，个人觉得没有继续出现大范围加单，现在算力附属板块的计算器比较难再摁下去，比较有想象力的，是几个大厂的TO  B业务发出来啥样，起码现在还可以交易预期。 今天周五，选下周主线，博弈凶一点也正常。更多看交易量吧。 先码这么多，仅供参考交流。