6月14日观点和一些看法，看我的这个要承上启下看，根据技术图形，选好时间，如果看对了，时间很宽裕，不要一惊一乍作为短消息

晚间AMD发布了MI300 X，可运行800亿参数模型，其HBM密度最高是英伟达 AI芯片H100的2.4倍，其HBM带宽最高是H100的1.6倍。股价反馈上，AMD收跌，NV收涨且重新站上一万亿。 议息方面符合市场预期，后续是否会继续加，美股多头大多表示谨慎。从衰退的角度来看，由于美国经济中的服务业占比较大，所以反馈衰退的周期会晚一些，不像咱们制造业反馈的这么直接。一旦就业数据发生变化，那么继续加息将较为困难。昨天耶伦也说了实话，滥用制裁导致不同经济体间寻求用非美元结算，这导致了去美元化加速。
小米回应了市场关于印度当局没收其48.2亿等值外汇事宜，从程序上来看，这钱是要不回来了。这笔钱阿三是根据1999年的法律来裁决的，但事实上，这确实是支付的专利费，小米也辩驳其中大多数是给高通 的专利费。但阿三这个德性，印度赚钱印度花，一分别想带回家，要多恶心有多恶心。咱企业走出去，早早晚晚都会遇到这种问题，和国内营商环境比，海外比咱们好的，其实并不多，甚至已经回归这么久的香港，比亚迪 开店也会被泼红漆。
政策方面，市场期待值还是很高的，昨天10个基点的宽松信号出来，市场便积极一些。宽货币宽信用宽财政，陆陆续续会逐步释放出来的，战略定力咱有，工具也有，关键要用一个消化一个，想像2008年那样大水漫灌很难。科技支持方面，发改委将研发费用税前加计扣除比例75%提高到100%作为制度性安排长期实施，这对688打头的企业是实打实的好处。持续关注后续和具体行业紧密结合的政策释放。
行业方面，汽车尤其汽配这几天确实涨得不错，我一再说，这个行业现在研究过度，很白，所以要涨起来的时候，除了部分游资标的，其他的也会是趋势性的。现在环比同比的数据都恢复了，即使后续有一个月的高频数据增速不行，也不影响大的行业趋势变化。电车渗透率在35%+以上，智能化的渗透率就会快速提升，这是2019年就已经有的结论。至于上游的锂电，在电车增速恢复后，市场还要看到储能增速超预期，才会有信心，相对滞后点吧，估计要等中报业绩都发出来，获得数据支持。
半导体昨天传火灾那个，是假的。但瑕不掩瑜，交易的核心还是费城半导体指数、台湾的数据以及海力士的库存等等，都显示半导体开始触底。这个行业现在是过度研究导致内卷。一堆二季度能见度好的个股，股价跌出翔。资金都做得很短。这种生态是长期电子狗自己巴浦洛夫自己造成的，估计要被产业资本揍过，才会改观，这一次半导体周期这么卷，介时一定有一些长期看长期卷的资金，最终踏空。
AI方向，字节购入10亿美元GPU。呃，，，，那些说不需要多少硬件的企业，接下来咋圆？AI炒到现在，小公司故事会很正常，但自己贴金自己是前排企业的，多少要点脸吧，不能你知道我知道你在撒谎，你还继续撒谎。晚间多家公司公告说明AI业务当前情况，村里多多少少有点别讲瞎话的意思吧。至于后面几家大厂，已经确定的是腾讯的云服务要出来讲怎么用AI，从公告来看，还不是发大模型。从大厂的业务结构上来看，拿出一个业务板块来先试水，是完全可以的，这也会反向为自己的大模型研发提供实践经验。这就好像盾构机多了，一条地铁可以分段多点对头开挖，本质还是财力和人力足够，才能支持这种大模型和垂类同步推进的打法。 至于应用方向，海外和咱们同步在思考的，除了必要监管这个点外，很重要的还有版权问题。比如你用Midjourney创作了一个作品，从产品的生成属性来看，现有的版权法律很难判定你有这个生成作品的版权。但如果你能举证生成的素材你是有版权的，那么主张生成作品的版权也就可能成立。版权衍生如果能成立，现有版权将得到保护。且看法律法规怎么跟上科技的发展吧。
市场比较健康，但几个大IPO还在脑门上挂着，且看这把能否良性挺过去吧。