2023-06-08 中证投资参考（星期四）
今日导读
＞亚洲最大移动行业盛会 2023 MWC上海月底举办
＞裸眼3D产业拐点将至 大规模商用时代即将到来
＞需求不断释放 全球
大飞机生产供应链持续紧张
＞中阿企业家峰会本周开幕 主题关注度有望升温
中证视点
亚洲最大移动行业盛会 2023MWC上海月底举办
2023MWC上海世界移动通信大会（简称“2023MWC上海”）将于6月28至6月30日举办。今年MWC上海的主题是“时不我待”，包含三大主题方向
5G变革、数字万物与“超越现实+”。旨在展示中国及亚洲在科技创新和新一代信息技术赋能经济社会发展上的领先成果。
中国移动、
中国电信、
中国联通、华为、中兴等运营商、设备供应商、终端厂商、技术提供商、和内容提供商等将参与。
作为全球移动通信技术发展的风向标，MWC上海已经成为移动通信产业各方凝聚共识、深化合作、共谋发展的重要国际交流平台。据了解，今年MWC上海共设5个展馆，200多家来自整个连接生态系统的参展商展示最新创新成果，来自全球的演讲嘉宾将在20多场主题论坛上，通过主题演讲分享行业干货与未来发展趋势。
上市公司，1）思特奇（
300608 ）自2016年至今已经参加6届MWC上海活动，本次将以“智启万物 数转赋能”主题参展2023年MWC上海展，全方位呈现在数智化转型原生技术、运营商智慧中台赋能和智慧运营、数字城市高质量创新发展、数字产业新模式新路径、企业云和智能服务以及合作伙伴生态领域的最新成果和进展，携手产业推动新技术落地，共同探索更加美好的科技未来。2）
中兴通讯（
000063 ）5G 核心网功能UPF（User Plane Function）成功地在 AMD EPYC米兰系列 CPU 上完成性能测试并进行部署。AMD将在MWC上海展现场展示基于AMD EPYC处理器和 Xilinx FPGA 的现代网络的解决方案。3）九联科技（
688609 ）致力于家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、
物联网通信模块及行业应用解决方案、5G+8K商业显屏、鸿蒙AI产业、
边缘计算类和
信创类产品的研发、生产、销售与服务，已经成为中国通信行业的旗舰品牌。公司确定参会。
热点聚焦
裸眼3D产业拐点将至 大规模商用时代即将到来
在近日举行的2023年中国国际信息通信展览会上，IMT-2020 (5G) 推进组携手中国信通院、TCL华星光电、班度科技、宏碁、华为、聚力维度、蓝深科创、全息信息科技、荣耀、维超智能、小米、云视科技、臻像科技、中信科移动、中兴等3D领域产业链上下游伙伴，共同发布裸眼3D产业推进倡议，支撑裸眼3D关键技术标准化和产业构建。借助5G/5G-A网络能力，可孵化更多的裸眼3D应用，加速裸眼3D移动应用规模化发展，开启沉浸式体验新时代。
国家高度重视裸眼3D发展，发布了一系列扶持政策，创造了良好的产业环境。例如将之纳入《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确提出“提升创作生产技术装备水平，加快裸眼3D等核心技术创新发展”。加上光学、动态眼球跟踪、AI等关键技术的快速发展以及终端品类和款型的日益丰富，裸眼3D产业拐点将至，预计未来1-2年内将成为新的主流业务。
当前，裸眼3D在光学显示、终端研发、内容处理和用户体验方面即将成熟，可实现终端小体积轻量化，无需佩戴外接设备（偏光眼镜、VR头显等）即可拥有自然舒适和沉浸式3D体验。同时，通过2D到3D内容AI自动转换技术，彻底改变了3D作品的创建方式，解决3D海量内容需求的一大痛点。此外，从2022年起，已有能满足用户日常使用需求的裸眼3D笔记本、显示器、PAD平板等商用产品陆续发布，预计2024年将发布支持裸眼3D的手机产品。未来1-3年，5G智能终端将成为裸眼3D新兴应用的最大入口，并将带动屏幕、终端、内容、算力、音视频产业的规模化增长。
上市公司，
京东方A（
000725 ）裸眼3D产品已供货知名厂家；深天马A（
000050 ）人眼追踪系统和裸眼3D显示技术已应用于全息手机；佳创视讯（
300264 ）与国家重点实验室合作开发裸眼3D视频显示直播技术；启迪设计（
300500 ）参股子公司启迪数字有沉浸式体验、裸眼3D、全息展示、虚拟人交互等，并基于此开发了“集成电路全息工厂”、“数字虚拟人导览”等产品。
产业观察
需求不断释放 全球大飞机生产供应链持续紧张
根据航空咨询公司IBA近期发布的数据显示，今年前5个月全球航空公司的新飞机订单近1200架。2022年，全球航空公司的飞机净订单数量达1592架，较2019年全年的812架几乎翻了一番，其中1436架为单通道飞机，主要是空客A320系列，而用于国际长途航班的宽体飞机订单达156架。目前整个航空业运力满载，带动了对大飞机采购的需求。与此同时，疫情以来，全球大飞机生产供应链持续紧张，一些元件持续短缺，这也导致空客、
波音等公司在实现交付目标方面面临巨大压力，一些受欢迎机型的交付日期不得不延迟。彭博社曾报道称，波音和空客的单通道飞机至少在2029年以前都已售罄，但目前，全球飞机订单交付严重滞后，迟滞的飞机数量达到12720架。
布局全球大飞机产业链的上市公司有：天保基建（
000965 ）参股的中天航空公司持有空中客车（天津）总装有限公司49%股权；中航西飞（
000768 ）与中国商飞、
航发动力、波音公司、空客公司等都有合作。
日美大力提倡发展氢能 产业迎来加速发展窗口期
据外媒报道，日本 6日在相关阁僚会议上决定修订《氢基本战略》。新战略显示，今后15年间，日本 和民间将合计投资15万亿日元，推进完善氢能供应链。此外6月5日，拜登 发布《美国国家清洁氢战略和路线图》，提出了全 参与的氢能发展路径。路线图的目标是2030年碳排放水平较2005年低50-52%，2050年实现净零排放。
氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，正逐步成为全球能源转型发展的重要载体之一。目前，除日美等多国提倡大力发展氢能以外，我国氢能产业发展也迎来窗口期。“氢能未来可能成为10万亿元的产业。”中国科学院院士欧阳明高近日在2023世界氢能技术大会上说，我国氢能能源技术发展已实现局部突破，呈现阶段性进步特征。未来随着我国能源转型和低碳发展，以及氢能技术的日趋成熟，氢能有望成为能源转型的重要支柱产业。
相关公司中，致远新能（
300985 ）已启动对
氢能源相关项目的研发，目前对液氢供气系统及液氢储罐已提前进行技术储备，参股江苏申氢宸（主要产品为氢
燃料电池阳极端核心部件）；佛燃能源（
002911 ）在氢能产业领域，加快推进站内制氢-加氢母站建设及运营，重点布局氢能制储运加、管道
天然气掺氢等核心技术装备研发与推广。
行业动态
华为智慧金融峰会召开 生成式AI技术正快速融入
6月7日，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在华为全球智慧金融峰会2023上表示，生成式AI、物联网等正在融入金融业务中，华为将持续投入根技术研究，不断提升产品韧性，实现“云网边端”高性能、高可靠、高安全，在技术领先的同时，深入金融场景进行创新。
华为将持续投入根技术研究，不断提升产品韧性，实现“云网边端”高性能、高可靠、高安全，在技术领先的同时，深入金融场景进行创新。在数字化转型的道路上，华为将持续深化与合作伙伴的合作。通过软件开源、硬件开放来发展整个产业的生态，让更多的伙伴和开发者能够参与到数字化产品和解决方案的创新中来。
相关公司中，银之杰（
300085 ）是华为云解决方案的优选合作伙伴，公司看好
人工智能在金融服务中增加营收、降低成本、改善体验、提高效率，接下来会进一步融合AIGC相关技术，致力于其在金融机构的场景落地；证通电子（
002197 ）华为合作伙伴之一，公司垂直布局云服务产业链，深入理解政务、金融、制造等行业需求，基于公司自研AI训导一体化能力和产品应用场景，积累了丰富的场景化的深度学、图像分析技术、自然语言处理、语音识别等人工智能技术和模型，为行业提供人工智能综合应用解决方案。
信息追踪
中阿企业家峰会本周开幕 主题关注度或升温
6月11-12日，中阿合作论坛第十届企业家大会将在沙特首都
利雅得举办。本次会议主题为“共建繁荣”。据活动官网显示，会议主题包括基础设施建设、可再生能源、制药、初创企业，
电子竞技，旅游和粮食安全。
中阿企业家大会暨投资研讨会是中阿合作论坛框架下重要的机制性活动，由中国贸促会、阿拉伯国家联盟秘书处等共同主办。2005年至今已经举办了九届企业家大会和七届投资研讨会。去年底首届中阿峰会成功召开，为中阿关系发展和各领域务实合作注入新的强劲动力。
中阿经贸合作规模不断扩大。目前中国是阿拉伯国家第一大贸易伙伴国，阿拉伯国家则是中国最大的能源进口来源地。2022年《新时代的中阿合作报告》显示，2021年，中阿贸易额达到3303亿美元，比10年前增长1.5倍。截至2022年12月，中国已同21个阿拉伯国家及阿盟签署共建“
一带一路”合作文件。2021年中国对阿拉伯国家直接投资存量达到230亿美元，比10年前增长了2.6倍。
相关上市公司，荣盛石化（
002493 ）引入战略投资者沙特阿美，并签订了
股权转让协议及战略合作协议项下原油采购等一揽子协议，目前股权转让事项正在积极推进中；宝钢股份（
600019 ）与沙特阿美、沙特主权财富基金PIF签署协议，将在沙特阿拉伯东部的经济特区拉斯海尔港工业城建造全球首家绿色低碳全流程厚板工厂。与沙特的项目已于5月1日举办了签约仪式，希望于年内启动建设；分众传媒（
002027 ）英雄体育2月获沙特18亿元现金投资。此前2016年英雄体育VSPN获得由分众传媒领投，红杉资本中国基金与华人文化控股集团联合发起的健盛体育专项基金、光点资本、永桐资本等跟投的A轮融资，稳步在电竞全产业链持续发力。
2023-06-08 时报财富资讯（星期四）
资讯导读
＞"AI之父"等多位专家共话Al安全与对齐AI监管将成下一个增量赛道
＞618大促
数字人直播商家数量较去年双11暴增400%这两家公司数字人直播领域布局领先
＞沪电股份：用于800G的产品已实现小批量交付
＞捷成股份：参股子公司自研的AI数字人产品“世优BOTA”已正式上线
今日头条
＞"AI之父"等多位专家共话AI安全与对齐Al监管将成下一个增量赛道
据媒体报道，2023智源大会将于6月9日至10日召开，届时多位图灵奖得主、OpenAl创始人SamAltman、诺贝尔奖得主等多位专家共话Al安全与对齐问题。本周二，
“AI之父”SamAltman再次呼吁，成立类似***系统下国际原子能机构的监管机构来监管Al技术。
OpenAl研发的AI的成功让人们得以一窥AI如何改变人类工作和学的方式，这也引发了人们的担忧。进入大模型时代，如何确保越发强大和通用的人工智能系统安全可控，符合人类意图和价值观，是极为重要的一个问题。这一安全问题又被称为人机对齐。中国近年来一直在加强对人工智能的监管，努力确保其发展与应用符合法律、道德和社会价值观的规范。4月11日，为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。5月11日，欧洲议会内部市场委员会和公民自由委员会通过了欧盟委员会提出的“人工智能法案"提案的谈判授权草案，该草案将于6月中旬提交欧洲议会全会表决。除了立法，各国 也在积极进行政策创新以应对人工智能技术所带来的冲击。券商分析师认为，国内Al应用逐步扩大，
数据安全和AI监管同样是重点，针对AI滥用风险，数据安全、密码、Al监管均是重要技术发展方向。反生成式Al技术有望成为“矛”和“盾”的另一面，未来发展空间广阔。
美亚柏科(
300188 )通过自身乾坤
大数据结合首款AI监管"慧眼"构建反生成式AI的核心利器。博汇科技(
688004 )运用AI不断优化
人脸识别、场景识别等智能化识别引擎，对各类媒体内容进行多维度的分析，精准识别敏感、违规内容，提高媒体内容监管的智能水平。
投资聚焦
＞618大促数字人直播商家数量较去年双11暴增400%这两家公司数字人直播领域布局领先
据报道，伴随着生成式AI的火热，数字人直播等数智技术在今年的618期间成为大量商家品牌营销的共同选择。据京东战报显示，开门红开启10分钟，数字人直播间开播商家
数较去年双11增幅近400%。据业内人士了解，通过京东云言犀虚拟主播，可有效提升了品牌无人直播时段的成交转化，并打造品牌专属虚拟店长，提升用户黏性，目前数字人直播每日成交额达真人的2.3倍。除京东外，各大互联网巨头正加速数字人直播领域布局。
百度推出数字人直播平台“曦灵”,旗下数字人家族入驻快手直播。阿里也对数字人直播展开了探索，并即将推出第一款“数字人+终端”产品。
Al大模型能够为虚拟人赋予更鲜活的个性，极大解放内容运营商的内容生产力。GPT等大模型在问答中展现出了超强的能力，能够增强虚拟人回答内容的精准度和拟人化水平，提升交互体验。Al对于主播的赋能，中长期看虚拟人直播带货的应用带来2个维度的提升，对于长尾主播可以实现规模化的复制扩充产能，而对于头部主播而言通过孪生主播技术可以延长IP的陪伴感从而加强同用户的互动和粘性。随着Al大模型的快速迭代，以数字人直播等形式的“Al技术+内容运营”双线并进的公司望更快实现商业变现。
遥望科技(
002291 )公司与小冰公司的合作主要围绕技术产品共研和数据资源展开，共同在直播电商领域进行研发和升级，推出电商直播人工智能解决方案。壹网壹创(
300792 )公司的技术生态体系内已部署数字人服务能力，主要应用于直播场景。
独家参考
＞沪电股份：用于800G的产品已实现小批量交付
沪电股份(
002463 )在互动平台上表示，交换机是公司核心应用领域之一，在高阶
数据中心交换机领域，应用于Pre800G(基于56Gbps速率，25.6T芯片)的产品已批量生产，应用于800G(基于112Gbps速率，51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司部分PCB产品应用于AI服务器及其相关领下域。公司加快布局汽车PCB产品，胜伟策应用于48V轻混系统的样品有望在23Q4量产。
独家参考
＞捷成股份：参股子公司自研的Al数字人产品"世优BOTA"已正式上线
捷成股份(
300182 )6月7日在投资者互动平台表示，公司参股子公司世优科技自研的Al数字人产品“世优BOTA”已正式上线，世优BOTA基于世优自研的快速训练小模型能力，与
虚拟数字人形象结合，让AI从聊天窗口升级成人与“人”的直接交流，打造企业的下一代Al员工。目前已经有部分B端企业接入世优BOTA进行内测，未来世优BOTA将不断优化模型，满足各行各业多元化的场景需求和服务，提升数据交互能力，助力企业在营销层面获得长足发展。
(财经要闻
首届文化强国建设高峰论坛开幕强调，更好担负起新的文化使命，为强国建设**复兴注入强大精神力量。
＞农业农村部、体育**：举办全国和美乡村篮球大赛(村BA)。
＞乘联会：初步统计5月乘用车市场零售175.9万辆，同比增长30%。
＞
中文在线等26家单位联合发布业内首份AlGC数据版权***。
＞塔斯社：俄罗斯联邦委员会批准通过远东线路向中国供应天然气。
＞WSTS:预计今年全球半导体销售额将达5151亿美元。
＞港交所：未来内地投资者或可经“港股通”买卖人民币柜台证券。
＞2023世界人工智能大会主题和主视觉发布
微软、谷歌、
英伟达、OpenAl等将参会。
公告淘金
＞美畅股份(
300861 )高效电镀金刚石线生产线项目建设完毕，该项目实际年化产能较原计划新增产能提升了80%。
＞聚和材料(
688503 )拟12亿元投建高端光伏电子材料基地项目。
＞华银电力(
600744 )拟5.8亿元投建大唐华银通道县八斗坡
风电场项目。
＞渤海化学(
600800 )拟22.5亿元投建
丙烯酸酯和树脂新材料项目。
＞陕西建工(
600248 )拟发行可转债募资不超过35亿元。
＞星环科技(
688031 )拟定增募资不超过15.2亿元，用于数据分析大模型建设等项目。
＞纳微科技(
688690 )拟1.79亿元收购
福立仪器44.8%股权。
＞
广汽集团(
601238 )5月
新能源汽车销量同比增长124.79%。
＞三安光电(
600703 )子公司与
意法半导体设立合资公司，从事碳化硅外延、芯片生产。
龙虎榜看台＞资金流入旅游、医疗信息化等板块
周三，沪深两市全天震荡分化。截至收盘，沪指涨0.08%报3197.76点，深成指跌0.60%报10708.82点，
创业板指跌1.61%报
2129.90点。两市共计成交8145亿元，较上个交易日缩量1230亿元。盘面上，旅游、医疗信息化、CPO、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、锂矿、
一体化压铸、
钠离子电池等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：华工科技(
000988 )获主力做T,总买入净额为2.89亿元；鸿博股份(
002229 )获4家机构买入，总买入净额为
2.81亿元；西安饮食(
000721 )获主力做T,总买入净额为7799.55万元；恒信东方(
300081 )获2家机构买入，总买入净额为6693.26万元；亿道信息(
001314 )获实力游资买入，总买入净额为4774.88万元。
新股申购
开创电气：申购代码：301448,发行价格18.15元/股，发行市盈率30.51倍。可比公司：
瑜欣电子(
301107 )。
汇隆活塞(京):申购代码：889886,发行价格3.15元/股，发行市盈率15.56倍。可比公司：德马科技(
688360 )。
金埔转债：申购代码371098,评级A+,转股价值101.97。
湖南人
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