各种类标的特性分析与组合持仓

以史为鉴，简单阐述“龙头主升低吸战法”在主升、震荡阶段如何通过各类标的特性弥补仓位不足，从而扩大收益。

师父@zarili分享的是“龙头主升低吸战法”而不是龙头战法，区别就在“主升”、“低吸”几字。龙头首阴、龙回头、龙头反抽都是龙头战法的范畴，但交易难度最低、收益最大、容错率最低的肯定是主升阶段，也就是顺势的阶段。随着注册制偏离值的实行，在行情初期从过去的领涨个股逐渐演变为“领涨股集团”，后期再进行缩容、聚焦，这就迫使我们在有限仓位下不得不分仓持股，而利用各类标特性进行组合持仓恰好可以解决主升阶段上不去仓位、震荡阶段不敢上仓位的问题，从而获取最大收益。
首先，分析目前A股市场常见各类标的特性：
1. 沪深主板（10cm），优点：散户参与度高、易涨跌停。
2. 创业板（20cm），优点：个股弹性高，不易跌停；缺点：散户参与度相对少。
3. 科创板（20cm）、北交所（30cm），优点：第一，弹性大，第二，没有明文监管，偏离值大幅超限，都没有监管；缺点：散户参与度极低，主升阶段人气偏低；
4. ETF，优点：适合在主升阶段增加仓位，目前只有债券ETF基金、货币ETF基金、黄金ETF基金、跨境ETF基金、商品期货ETF基金支持“t+0”，其余皆为t+1操作；缺点：适用于大行情。
5. 个股转债，优点：与个股联动强，且支持t +0操作，机动性强。

下面从低难度到高难度逐步分析：
一、ETF
在今年一月初，人工智能板块与大盘共振，在随后四个月内开启了一波又一波行情。大多数人在行情初始时都会遇到一个问题，那就是我应该买哪一只？而ETF指数基金恰好可以完美解决这个问题。




自1月3日-4月7日，人工智能ETF累计涨幅50.82%，这个数据是可以跑赢大多数散户的，并且三个月内中间提供了多次上车、下车的机会。由于ETF指数基金流动性充足，是大资金在大行情下进攻的不二之选。

二、创业板



随着注册制偏离值的推行，具有高弹性的20CM创业板被越来越多的资金所选择。自1月3日以来，涨幅前10里有4只创业板个股。在此期间出现的创业板好股更是数不胜数，所以，在未来行情内20CM是优先选择于10CM的。


三、科创板、北交所
今年一月初，一只688的大牛股走进了人们的视线，那就是“海天瑞声 ”。


海天 瑞声在13个交易日内打出了260%的涨幅，这个数据是远超主板、创业板的。越来越多的大资金发现了688的优势，不断地对赚钱效应进行复制，于是牛股应运而生。



这里，不得不提一只开创先河的个股，就是北交所的“曙光数创 ”。这只股在14个交易日内打出了285%的好成绩。



科创板及北交所的优劣势显而易见，优势是个股涨幅巨大、且不被监管，缺点就是一般散户难以参与。

四、可转债
个股转债是我最近参与比较多的类别，其“T+0不过夜”的特性深得人心。以最近的大牛股万兴科技 转债为例。



个股走势与转债走势高度重合，那么当我们面对一只牛股而畏高的时候，完全可以等仓或单独买入个股转债，在尾盘时卖出从而保持仓位不变。

对于我个人而言，可转债可以弥补在行情主升阶段上不去仓位、震荡阶段不敢上仓位的问题。
（1）在主升行情，分批试错的同时可以用剩余仓位买入目标股的转债，在盘中达到满仓，尾盘打出，次日可以带着利润进行切换；
（2）在震荡行情，不敢重仓时同样利用转债来弥补。

同样还是以万兴科技为例，


红色框为万兴科技主升阶段，但当时大盘下行，许多人不敢上仓位，那么每日早盘转债、尾盘卖出就完美的解决了这个问题，既保证了收益、也控制了风险。

黄色框为万兴科技震荡阶段，大家的常规操作是通过做T来获取收益，而加入转债后收益颇丰。




通过5月10日万兴个股与转债分时对比可发现，转债多次触底、而正股触底后低点不断抬高，此时就是我们利用仓位买入转债的好时机。哪怕当日没有买入转债，次日开盘买入转债也是一个不错的选择，卖在高点的话几分钟就有五个点的利润。





可以说，ETF指数基金是大资金在大行情里获取利润的利刃；在10CM、各类20CM之间如何选择是守正，需要根据赚钱效应来判断；而可转债是出奇，利用高机动性来达到盘中满仓效果从而获取利润。