微软、英伟达与特斯拉：算法、算力与应用

很多东西，如果仅仅看现象，往往眼花缭乱，纷繁复杂。但如果深入下去看本质，就纲举目张，脉络清晰。

比如今天的科技股，如果仅仅看现象，好不热闹,一大堆科技股都在涨，真的是眼花缭乱。不过，这诸多的现象的背后，其实就是三个本质性东西，分别是：

chatGPT

GPU AI芯片

机器人 与脑机

而它们的背后，则分别站着三个巨头：

微软

英伟达

特斯拉

微软的chatGPT打开了AI的魔盒，释放了资本市场对人工智能的无限想象；而英伟达则是人工智能背后的算力靠山，它的AI 芯片在人工智能的赛道上无限受益；而特斯拉及其主人马斯克，则早已经把人工智能应用到人形机器人和脑机接口，在AI落地和产品化上高歌猛进。

如果不追求学术的严谨，我们可以用个通俗的说法：

微软代表算法，

英伟达代表算力，

特斯拉代表产品化的落地和应用。

目前的科技股，就是围绕它们展开，忽而算法股涨的厉害，忽而算力炒作厉害，忽而机器人脑机接口猛炒一番，甚至，它们联袂上涨，比如今天就是。

这三个公司虽然不在A股，但A股的炒作其实就是围绕这三个巨无霸展开。恰如哥虽然不在江湖，但是江湖都是传哥的传说。

比如最近的鸿博，就是拿英伟达说事。而三博脑科 ，就是恰遇遇到马斯克的脑机接口。

看懂了这层关系，我们就可以把各种现象轻松归类，看清楚炒作脉络和行情演进。

比如，开年之初，chatGPT横空出世，让人们看到了人工智能新境界和星辰大海，AI炒作拉开了大的序幕，此时的炒作是围绕微软的chatGPT展开的，海天 瑞生、云从科技 、汉王科技 、三六零 、昆仑万维 ，乃至后面AI赋能的中国科传 和游戏娱乐，都是这一条线。

后来，随着演进的深入和挖掘的彻底，大家发现，人工智能的背后是需要强大的算力支持的，于是英伟达登场，整个市场围绕算力展开炒作，A股跟着整个逻辑，开始炒作浪潮信息 、寒武纪 、中科曙光 、中际旭创 、剑桥科技 等等。

当大家觉得有点疲倦的时候，马斯克又来了一把火，他携机器人和脑机接口，把AI炒作推向更高潮。而且，马斯克的这把火正好与英伟达的业绩超预期叠加，让AI炒作进入疯狂。马斯克其实在人工智能耕耘更早，微软也是占了他的便宜。马斯克的机器人和脑机接口是妥妥的人工智能的绝对落地化。看看资本市场就知道，大家有多么认可马斯克。丰立智能 、三博脑科、心智认知，无不是围绕马斯克去炒作。

围绕、英伟达与特斯拉，它们是原创性的科技源头，代表AI制高点，所以它们才能发散成为炒作的源头。

说起这个问题，不得不提一个题外话，就是这几天关于小米与特斯拉和英伟达的段子，如下：



这个段子听起来不舒服，但还真的无法反驳。

自主、原创、制高点，才是科技的根本呀。微软、英伟达、特斯拉，它们正是因为这一点，才让它们成为站在AI顶端的三大巨头。它们的发力范围，就是当下科技股炒作的是势力范围，也是股市炒作的三大脉络和指南针 。

我们从这三个脉络出发，再看整个股市，就清晰很多。

当然，相关个股已经涨幅巨大，我们这里不是谈某个股该不该炒，或者还能不能涨。我们今天再谈这个问题也不是马后炮，因为我们从开年后，从题材的五个共振以及“老默吃鱼”开始，就在谈人工智能，可以说我们是市场上很早很坚定的谈人工智能的了。

今天再谈这个问题，是换个境界和维度，谈一种看问题的思路和思维：

溯源思维

本质思维

就是看问题要透过表象，看到根在哪里。

根看到了，再去延展开来看现象，就轻松的多。

目前的市场你可以任何划分和无限分类，但无论怎么分，最后都会归到这三个巨无霸公司身上，也就是归到算法、算力和应用上。

这样看问题，就简洁很多。

其实这种看问题的思路，早已有之，只是没有人特别去强调和分享给大家。

比如，前几年炒新能源，其根本是什么？就是以特斯拉为原点，往往扩散。无论蔚来 、理想还是小鹏，乃至国内的新能源汽车和锂，其火车头都是特斯拉这个公司和这个股票。

再比如，移动互联 网的炒作，其核心就是围绕苹果 。

当然，我们也曾经围绕华为去展开炒作。

很多很多类似的想象，其本质都是如此。

有一个巨无霸，有一个原创性的燃点，然后扩散开去，形成无穷无尽的炒作产业链，也诞生无数牛股和妖股。

比如，模塑科技 ，就是特斯拉下的蛋；小康股份 、东方通信 和武汉凡谷 ，就是华为下的蛋；漫步者 和立讯精密 ，是苹果下的蛋。

这些蛋，在今天，就变成了寒武纪的模样、变成了中科信息 的模样、变成了鸿博的模样、变成了剑桥科技的模样、变成了丰立智能的模样。

当我们看到这些模样的时候，不要被它们的外表搞的眼花缭乱，一会这个，一会那个，忙得不亦乐乎。而应该归其源，寻找炒作背后的核心脉络。

当脉络情绪的时候，炒作节奏也就有了。

英伟达超预期的时候，我们去重点做算力；

特斯拉火的时候，去做机器人和脑机股；

chantGPT发力的时候，我们多去找找大模型类型的股。

如是，就纲举目张，高屋建瓴。

（全文终，谢谢！）

特别需要说明，本文是对市场规律的思考，不是对任何个股的买卖意见。希望大家看本文的时候，不要对号入座。

敬请投资的时候，独立思考，理性投资。

——彭道富
2023.5.30