国光电器 ，这只股票虽然已经炒作过几轮了，一批又一批游资上车又下车，但我个人认为真正的超级大主升浪的启动就在本周，因为下周全球第一款AI智能音响将发布，
苹果 MR也在6月5日发布，有可能国光就是苹果的合作伙伴。以下内容，全部来自网络大佬们的推理，逻辑是否成立，请各位自己判断。
$国光电器(sz002045)$国光电器 公司的变化：
1、从OEM到ODM产品设计，提成毛利率超过10%。去年拿到的80%订单是ODM，国内外头部客户都有，去年的订单在今年产生收入。传统音响出货量稳定，价格和量都稳定。量有小双位数的温和上涨。
2、上周欧洲音响老品牌（哈曼），也找到了我们做设计。
3、22年可能低净利润是可能最后一年，23年开始净利润大幅增加。24年净利润可能大爆发。
4、技术革新：音棚、纸棚。核心技术。防水7级，水下50CM可以达到7个小时！还有一定防火。胶水：之前是德国进入，3个月要用完，水上是3周。用不完就浪费了，现在自己研发了。（有些专业可能是错的）
5、全球第一款AI智能音响。（可不同的风格，自定义生产，底层是GPT。）（这个月，国内的客户，会发布，时时录下直播。可防火，做了政治切割！）（AI音响直接搭载ChatGPT，而不是用国产的类gpt模型。目前ChatGPT音响体验感非常好，但是响应可能会有几秒响应时间。）
6、合作：
罗技 、哈漫、三星、
索尼 、(苹果、
META ,这个已明确了)，TM进入了很多汽车。（当下汽车里，对于年轻人最爱换的，灯光和音响，氛围灯，而这个他们就完成了算法和配置。）今年哈曼推了很多新品，抢占
索尼 份额，目前客户需求良好。目前在哈曼那里有35%左右的份额，后期会有增长。内部预估音响的增长取决于推出的时间以及市场反馈，收入已经有10个点的增长。22年营收以零部件为主，后面有整机方面。
7、优势：成本低，品质是他们的3分之1（因为他们就是他们生产的）。从OEM到ODM。
8、汽车音响：23年5月开始正式量产，7、8月，不同的汽车音响开始量产，预期明年将有更大的爆发。20多个研发，防真等！（可能新势力，
比亚迪 之类的应该是获得了指定定单。）
一方面，现在的车至少八个音响，单个一千块，高端车单个三千块，量增趋势利好我们。另一方面，未来可能车企追求平台化。目前已经拿到八个车企的订单。今年4个项目落地，一个五月份量产，另外三个分别在九、十、十一月量产，预计明年兑现业绩，预计小一个亿的利润，截止到今年六月份的订单明年都会落地。
9、
锂电池业务：消费电子公司，3年团队开始换人。电子烟、音响、遥控器、再到
储能电池，车载电池，户外储能。（供应给
宁德时代 ，正级为主。当下规模还比较小，而且宁德时代也投入，计划上市。）
子公司国光电子做电池这一块做软包锂电池，今年新布局了小储能电池，和哈曼合作的音响用的电池也是用国光电子的电池。子公司宜宾移宝要分拆上市，已经提交了材料。国光电子目前有上市想法，还没行动，已经在给国光电子做了很多业务照顾。
10、
VRAR 方面：VR这一块三个客户中目前Meta800万个产品中，国光占500万。今年预计400万套左右，下滑是因为下半年要推新品。
11、喇叭硬件》软件、芯片》算法。软件算法，做最适合的音响！声学防真全球排第一。
预期估值：
预计公司23/24/25年归母净利润为2.22/3.60/5.01亿元，EPS为0.37/0.61/0.85元/股，对应PE为35/21/15倍（各家PE:
漫步者 50倍、智度48倍、奋达150倍、歌尔147倍。）
从上的估值来算，按50倍是当下比较合理的估值，今年空间性是42%,而明年的空间是138%。这样才能达到预期的估值，最关键的当下的估值是合理的，但是他的波动是非常大的，一般人可能接受不了。而且他本周还上了央视财经新闻，对于陆董长的做人做事我是比较喜欢的，也能看出来未来他的成长性是必然的。所以短期目标至少是23元，明年目标40元（只是个人的测算，不代表交易。）
投资有风险，入市须谨慎。以上内容只代表个人观点，不代表交易意见。如根据此文交易，造成的损失，概不承担任何责任。
股海修仙传
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