5.17日预案，细聊这个阶段各题材各分支的逻辑。

今天被干麻了，几乎从来不搞梭哈的我早盘一个冲动梭哈昆仑万维 干出了大面，不过我的心态其实倒还好，还有半个月，要求不高了，这个月收红个10%就行。各位也是，赚了的要稳住，亏了的也别着急破罐破摔。

很久没写主贴了，所以本帖字数较多，这里更新了本人关于 AI、中特估两大暴跌主线的最新观点，也写写这两天高切低的半导体、新能源、新g药。

1.AI真正的催化。
先简单梳理三波AI行情，第一波以海天瑞声 云从科技 等为首炒了openai相关，第二波以浪潮信息 、剑桥科技 、三六零 等为主炒了算力➕国产大模型，第三波以传媒游戏教育等等炒了 AI➕应用的逻辑。最赚钱的阶段是二、三波，本人参与AI的盈利也来自于此。
炒到这个阶段，分支逻辑已经不必多说，大家都清楚了。我依然看好 AI，但你要问我具体看好哪只股，我没法回答，原因是这里核心的关键问题落在了一个点上，就是国内啥时候能做出爆款 AI应用，爆款应用是可以去反推算力反推大模型的，这是一条行业链上的正反馈。就比如新能源汽车真的开始走量了，锂电产业链才是真的开始稳定出业绩了。
很多人把“AI➕”和当年的“互联网➕”做类比，但是市场的炒作逻辑上是有区别的，我们回顾互联网➕的历史，最后出来的千亿级呼龙头互联网公司是哪种类型？微信淘宝这种老牌的不说，后起之秀美团滴滴 字节，分别代表外卖、出行、短视频，共同点是什么？即它们都属于是大众生活娱乐方式的变革。从这个角度看"AI➕"目前在炒作的分支缺乏想象力。传媒、游戏类，主走AI作为工具引进带来的降本逻辑，本是降了，你用相同的钱能做出来更多的电影更多的游戏但不代表就会有更多人的人愿意花钱啊，我们缺的是电影数量游戏数量吗？相反，行业门槛的降低会有更多滥竽充数的电影游戏作品现市，消费者消费力不变的情况下（你玩王者荣耀花钱的同时必然会让你减少在原神上的氪金），行业未来会更加内卷。而这所谓的降本带来的想象力，跟移动互联 网时代创造出外卖、电商等行业比起来，又算得了什么呢？绩优传媒游戏借此做个估值修复是合理的，但这个逻辑的上限也就卡在这儿了。
综上，AI当下的核心问题是，爆款应用的出现，这个更大概率是某一新兴玩法的应用，就像抖音出来打败微博 那种。

2.中特估有没有逻辑缺陷。
中特估我也是主多参与了一波的，我之前对它的主观重视程度完全不亚于AI，从板块爆发之前的中工国际 中国铁建 等到后来的陕西建工 中船科技 等，虽然我中船科技卖在了跌停前一天，但我还是要骂这个板块走得很傻x，因为我当天尾盘差点又买回来了，以我的性格5.10号买回来第二天必然格局到地板，你见过别的大题材的龙头像中船科技这种一波见顶后的调整是直接10分钟核地板然后次日二连地板的吗？
当然了，这几天板块腿潮走法的问题那是后话，板块启动初期我为什么看好，因为中特估的提法在当下的政治经济环境当中看，逻辑是真的很硬：中美脱钩、一带一路 向西扩展、特殊国际环境下央国企的新作用。
但是这个硬逻辑也成了它自身的缺陷，这是市场是由很多不同风险偏好的资金组成的，除了业绩这一亘古不变的主题之外，其他所谓的再硬的逻辑都是萝卜青菜各有所爱，我可以选择下注中国的国运、别人当然可以担心中美脱钩的带来的负面倒退。当然了你也可以说我是在为下跌找理由，确实也是，因为我是真没想到如此宏大叙事的题材，能是这么个埋人法。
这个题材还能不能看？能，等18号中亚峰会开完之后还能走强的分支，那跟着干就完了，类似于当初文心一言发布前AI兑现、发布后AI再起一波的逻辑。

3.新能源、半导体、新g药。
新能源方向，中线账户至今还套了两个一体化压铸票，然而本次反弹主要集中在充电桩、海风电以及部分新技术（英可瑞 、万胜智能 、宝明科技 等），也都是业绩增速的逻辑，而且创业板明显强过主板，今早我说新能源走得不太对，就是因为万马股份 迟迟不上二板，。没参与这波，所以看着新能源弹得差不多了，本人在这上面却还是亏的；
半导体，这个我前面猛干了一波中芯国际 大家都知道的，头一波主要走的设备类国产替代逻辑，板块在一众辣鸡一季报的打击之下跌回了原点。现在又来了，为了防止像新能源那样的超预期反弹，今天也重新买了些中芯回来，这波看得多的是封测、存储，消息刺激也主要集中在这上面。
新g药，不看好这个的持续性，药就那么几种，已经没啥挖的了，且不说现在人们对新g已不再恐惧，难不成把那几个布洛芬啥的再拉几个板？现在可不会买不到药了，显然很扯嘛。