AI见底了吗

AI得主升冲刺可能才开始
原创 行云168 行云168的号 
本文仅是自己总结思考，不做推荐。投资决策需建立在独立思考之上

AI是目前得主流，这个已经毫无疑问。不过，涨的多并不是卖出的理由。之前得文章总结过，统计以往主流见顶有两种方式，第一就是持筹者预期兑现（一般来说出业绩得时候容易兑现），第二就是指数见大顶。

第一种在图形上得特点就是冲刺放出历史巨量。目前几个科技大票，都是缩量强势新高，这是锁筹的表现。所以，目前制约AI的因素，最主要的就是大盘。

而对于大盘，刚刚经历了一个多月的调整，目前我认为他要酝酿一波大行情，指数才刚刚开始，而且我认为指数在这个地方可能会加速上涨，类似2019年12月开始得那一波，按照历史统计规律，9月份之前指数很难有大的调整了。对于AI,持筹者不卖，指数一旦持续不断地上涨，就会带来源源不断的买盘，所以我认为AI的主升可能才开始。

我相信很多道友对大盘应该跟我有类似的判断。 

接下来，重点关注板块是否有冲刺放巨量的表现，以及大盘是否破位,虽然主观认为破位概率很小，但炒股时间越长，就会发现什么都可能发生。不过有大涨的可能，有巨大的盈亏比，就值得搏了，毕竟我们还有主动止损，还有仓位管理！

持股而言，巨大的盈亏比，比胜率更值得搏弈！

大盘上涨的力度决定了AI板块的上涨斜率。 

回到具体盘面。之前说过多次的,逻辑最硬的cpo以及AI服务器仍然没看到见顶的信号。还是那句话，涨的多并不是卖出的理由，按照系统执行才是。

拐点的地方，指数往往格外的强势，调整周期会缩短，一旦下车之后，很难找到满意的介入点。如果这地方是指数拐点的话，今天上证出现杀跌阴线，可能是一次补票上车的机会。

这是一个不断试错的游戏，判断错误不可怕，但是要让自己始终处于一个有利的位置。[淘股吧]

入市以来，一直追求的都是超高的胜率，直到接触股指期货才明白，胜率当然很重要，但不是唯一。追求过高的胜率，必然要设置更多的条件，这会让事情变得复杂，无法适应多变的行情，会错过很多机会。

不过，准确率不高，意味着出手就容易亏钱。但亏钱并不可怕，关键是每次只能亏一点点。

不出手，怎么赚大钱！但是如果出手，必须保证只能亏一点点。这就是要让自己始终处于一个有利的位置。

如何做到这一点？所谓世间安得两全法，我觉得仓位管理的分仓与浮盈加码，是其中比较好的办法之一。

浮盈加码经常碰到的一个问题是，底仓赚到的浮盈加码之后又亏回去了。对此我认为，回撤利润不可怕，亏损本金才致命！

今日再次缩量，转折变盘的味道越来越浓，虽然上证杀跌，但同花顺全A上涨，两市展开了普反。这往往意味着向上变盘的概率变大。

半导体芯片这三天异动明显，有资金进场，科创板指数也出现了三连阳，此概念进入观察目标，不过目前是超跌反弹的第一波，比较难做，可以等待回落之后进行低吸

目前还是以三大热点为主。AI主看超跌板块的分支cpo，中特估分支中船系，以及新能源分支充电桩。

主流热点的最强分支的20厘米龙头个股

做对就要加码，最差结果就是回撤利润！

接下来的大势以及主流预判
原创 行云168 行云168的号
活跃资本市场 今天再提这几个字，不是跟风凑热闹，也不是显摆上周文章对大势的预判，而是因为激动，从看到这几个字之后，就一直很激动。这次可以说是从16年以来，政策上第一次方向性的改变。这不仅仅是底，而且可能是向上的加速底，股市上涨的斜率将会改变！下面具体分析



周五指数再次放量大阳线，证券一马当先，现在政治局会议活跃资本市场六个字的份量是不是大了很多？人的心理就是这样，从再也不玩了这就是赌场，到又骗我的内心狐疑，再到看别人赚钱的羡慕，然后到卧槽竟然又涨，最后到飞蛾扑火，周期就是如此，越大的周期越是如此。太阳会落下，但他终究会升起，这是常识，所谓众口铄金，三人成虎，在大家谈股色变得时候，我们能否相信常识，能否有自己独立的思考，能否不做乌合之众？



之前说过，想要有大趋势，必须要有基本面的配合，纯粹的筹码概念投机，只能支持小级别的运动。这一次政策给大势提供了基本面支撑，政策面是基本面的主要构成。政策面，技术面，资金面可以说是一个相对完整的集合。



在大A可以说，政策决定方向，因为场外真的不缺钱，资金面始终是充裕得，而技术面我们几乎大部分时间都是在低位。所以，在长期杀跌得过程中，只要政策要你向上走，后市问题都不大。很多道友可能回忆15年政策大力支持，但股市仍然止不住，那主要是因为当时的位置实在是太高，而且还抽掉了配资，可以说三面里面，有两面是负分，而且政策面当时也只是让市场跌的慢一些，并不是要求上涨，跟本次不同。



事实上从15年股灾之后，我们的政策面一直都是求稳，求慢牛，权威人士说我们的未来经济走势是L型，而回顾历史从2016年到目前7年，我们确实是在走慢牛。如果你炒的时间足够长，职业盯盘就可以感受到，16年有几次指数是要向上加速的，比如2016年3月21，4月13日，但当时几个涨停的权重蓝筹，出现了蜂拥的9999手的抛盘，之后指数重新进入箱体内，至于谁抛得，可以细品。类似的例子还有，在19年3月份，中信建投出了一份看空中国人保的研报。炒股十几年，我印象里要么没有研报，要么增持，要么买入，没见过哪家券商费力不讨好 ，发布看空一家央企的研报。之后大势如何走的也是一目了然。这背后见微知著，小细节里都是政策得影子。举这些例子是想说，无论看空看多，大势基本是跟着政策走的。目前我们要活跃资本市场，那么资本市场肯定是要活跃的，如果指数再跟之前一样，涨一点就横盘，涨一点就横盘，那成交量怎么上的来，成交量上不来如何活跃？所以我认为，指数见底了，要涨，而且上涨的斜率要比之前的慢牛陡峭，因为活跃之后，涨势必然更快。



回到具体盘面。股价＝每股收益×市盈率。从这个公式可以看出，股价想要大级别上升要么利润暴增，要么估值大幅度提升。事实上，估值大幅度提升很罕见，更多的是估值修复。而估值修复叠加利润暴增，这是大牛股及主流板块最常见的发生逻辑。

最常见的板块以及个股估值修复方式有两种。

第一就是大盘，大盘一轮大级别行情，其实就是水池子的水总量上升，所有板块及个股估值均有所修复。根据股价＝每股收益×市盈率，这里面业绩比较稳定的一般都会在大级别的行情里比较突出，这就是每一轮指数大级别行情里，消费白马表现普遍不错的原因，因为他们的每股收益一直保持比较稳定。

第二种估值修复方式就是题材。炒题材其实就是水池子的水集中炒作某一个板块。



说到这里其实大牛主流板块就呼之欲出了。那就是大盘大级别行情里，题材中有利润暴增预期的板块及个股。然而实际操作过程中，没法选择大盘，所以我们应该选择题材中有利润暴增预期的板块作为主流板块。



根据之上理论，回到当下板块，房地产，消费白马，包括新能源汽车，都很难是接下来的大主流，因为他们很难出现或者再次出现业绩暴增。有这个潜力的只能是证券，而且只能是证券不是其它金融，因为活跃资金市场意味着放量，对于券商来说放量就意味着利润可能暴增。其次是科技，逻辑就不再重复。

继续开新仓试错
原创 行云168 行云168的号
开始得时候把事情想的坏一点，那么结果都是惊喜。指数真的是超出预期的差，不过好在盘面大资金还是很活跃。不管如何，氛围到达冰点，总是好的。继续开仓试错，而且，要开更多的仓。

之前《对常见逻辑梳理》的文章中写过，没有基本面的重大变化，股价很难大涨。但市场并不是完全有效的，价格对基本面的变化并不是及时反应的，需时间。从最开始的春节期间openAI的大模型，也就是昆仑360，到后面的英伟达硬件，也就是算力鸿博，cpo中际，目前AI的主流炒作还在英伟达硬件周期。中间还夹杂一些跨越牛，比如应用的万兴以及金山焦点等，这些个股都有独特的特点。

不过目前另外一个大的变化就是美股特斯拉的大涨，这也算是基本面的重大变化，对智能驾驶，以及机器人产生了重大影响

当然我们也还有自己市场的逻辑，并不只是跟着美帝走。数字经济，中字头的逻辑也在继续演绎。

智能驾驶塞L斯。你有特斯拉我有华为，深度绑定华为的塞L斯，智能驾驶非他莫属，最近的其余的整车都没动，就可以看出，这票的独特逻辑。

机器人三花Z控。机器人应该紧跟特斯拉，因为这一波是特斯拉异动导致的机器人板块的异动。特斯拉一级供应商。

英伟达中际x创。业绩好的如果跌下去，那么没业绩的还能炒吗？横向对比一下，中报之前炒AI就绕不开这货。服务器跟cpo一起异动，二选一，选最强的的cpo

英伟达算力国产代替拓维X息。你有英伟达，我有华为。拓维X息深度绑定华为，炒算力也绕不开这个。弘信D子也值得搏弈。

大模型科大X飞。一个360离婚，一个下周回国的昆仑减持。大模型只有科大能打了。

国资云叠加中字头。中远海K。AI是突发事件，数字经济是22年见底以来的大主流。

中字头中国船B。听说是20年一遇的船舶大周期。

不要对自己的预判有太高的预期，接下来能涨吗，接下来涨什么，我都不知道，需要知道的是，一旦涨，会涨很多，因为我在情绪低迷期买的，后面肯定会有主升期，主流板块有时候比情绪更先企稳，这就够了。

对的加仓，错的割肉，等待情绪高潮
原创 行云168 
指数再次缩量。炒了十来年，感觉A股很玄幻，平常看不到钱，扭扭捏捏，然后只要一根大阳线，各路资金就蜂拥而至，一飞冲天。这么多年，大a只会迟到，从来不缺席。感觉目前处于类似14年6月或者19年的11月节点。耐心等待那一根放量大阳线

主流的级别以及后市券商的看法
原创 行云168 行云168的号 

今日指数尤其是上证走势非常漂亮，振幅缩小，但量能却出现了放大，这是承接强劲的量能图形表现形式。

昨天说过，如果涨的太快，大家的预期跟不上，心里接受不了，今天指数K线并没有创出新高，这可以有效缓解恐高心理，让怕高的人的预期跟上指数的走势，同时红K也不会破坏看多人的预期。K线背后不仅反应筹码供需，还可以揣摩市场参与人群的心理，对行为金融学有研究的道友，大家可以相互交流。

综上，这种异常的走势出现在低位，往往意味着后市要展开冲刺。

板块方面，这一波继续看好券商。券商可能是跟AI一样，是大级别的行情。目前这一波小周期的主流是券商无疑，指数没见顶之前，主流不轻易下车，至于指数什么时候见底，这个谁能知道呢？只需要做到有大行情能大赚，小行情就小赚就可以了。如果为了保住已到手的利润提前下车，可能会错过大行情，这是不可饶恕的。因为小行情无论再这么努力都很难赚到大钱，每一次可能的大行情，都不能错过，即使很多次因为博弈潜在的大行情，回吐了很多到手得利润。一句话，没机会的时候再努力都赚不到，给机会的时候得够硬够头铁。因为我们没法判断什么时候有机会，所以需要试错牺牲一部分已经到手利润，这是必不可少的。

今天AI硬件板块终于再次异动，科技是跨越大周期得主流，这一点一直没有改变过。目前两市有利润暴增预期的板块只有AI和证券，当然这也只是可能，相比来说，其他板块连这个可能几乎都没有。而潜在的利润暴增预期是成为跨周期主流必备条件。不过这一波小周期是证券得主场，下一波小周期重点关AI。

说到跨周期小周期就不免想到了缠论的级别。《缠论》读的不多，但却被里面严谨的思想逻辑震撼。感受最深的一个是分类的思想，一个是级别。讨论或者操作股票，先说在哪个级别，这就类似是先确定到底做超短还是中线。脱离固定级别去交流讨论，那就是你说你的我说我的，没什么意义。

以中证1000位列，AI应该是至少跨越两次30均线多头行情的品种。如图

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但这种跨周期的主流，并不一定是每一轮小周期的主流

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每一个小圆圈可以看作一轮小周期，跨周期主流并不一定在每一轮小周期里领涨。

划分好操作级别之后，就可以找出级别内部的可操作范围在哪里。也可以找出该级别内部可操作区间的盘面区别。

加码CPO
原创 行云168 行云168的号 2023-07-06
龙头个股有的特点，主流板块也有。龙头个股往往在情绪低迷期提前企稳，主流板块也是这样的。所以昨天，虽然指数才杀跌第一天，但未来的主流可能会提前启动。

不过，按照历史统计，新的一轮周期启动前，指数至少要有两次阴线。当然这是一个必要非充分条件。

今天按部就班，加码CPO。不过最强的分支好像是国产算例替代。有很多时候，同花顺的板块归纳也不严格。鸿博股份 拓维信息 弘信电子 寒武纪都是国产算力的希望。做波段，还是要多看个股基本面。

还是那句话，如果指数不企稳，也别指望板块能走出来。不过别期望能精准预判指数何时企稳，也别期望能精准买对下一波的主流。不过好的一点是，一波周期里，即使没买到主流，支流也不错。比如6月27到昨天的这一波，即使没有做对主流减速器，买到PET铜箔无人驾驶也还可以。越是大行情，次主流支流肉越多，越是小行情，对准确度要求越高。但如果是小行情，我们又何必想着去赚大钱呢!

相比准确率，多考虑盈亏比，和仓位管理。

此处开新仓可能要谨慎了
原创 行云168 行云168的号
这一波整体市场主升板块并不多，可操作性并不好。每一波的情绪周期都差不多，每次这种高位震荡区就是容易亏钱的开始。

现在来看这一波小周期炒作路径已经很明显。基本跟在《AI结束了吗》这篇文章预判的差不多。

由特斯拉人形机器人引发的汽车零部件或者说机器人零部件，是这一波的主流，最强分支是零部件的减速器。其余的无人驾驶，cpo,中特估以及新能源的pet铜箔和整车都有表现。整体这一波如果不参与减速器，很难有大的收获。

一轮情绪周期有一轮的主流。在这一轮周期没有结束之前，是很难有更好的主升板块，而且随着情绪慢慢高潮，开新仓的性价比在变差。现在只适合持有减速器了。如果在这之前没有持有减速器获利得话，再开新仓就很危险了。

不过下一轮的主流可能已经在这个周期展露头角了。目前来看cpo,中特估以及半导体都有希望。

耐心等待也是一种赚钱的方式。有减速器有利筹码的，让利润继续奔跑，耐心持有等待板块见顶。没有有利筹码的，也要耐心等待，等待这一轮情绪周期结束，等待新的试错时机到来。

如果实在控制不住，那么，开迷你仓慢慢进行试错，也是可行的。不过，不要期望在情绪高潮期开的仓位能带来太多的收益。

股市下半年展望以及一些周期的理解
原创 行云168 行云168的号
万物皆周期。曾经追求一定斜率的，非常稳定的资金曲线，但后面才明白，在周期下行区间，越挣扎，越努力，越亏损。同样，上行区间一定会来，上行区间要珍惜！

不过周期有大小。确认自己的操作周期级别，进一步就可以确认在该级别下，自己的目标盈利区间以及亏损区间。

结合这两个规律，确认了自己操作的周期，在操作周期下行区间，控制情绪，坦然接受亏损，耐心等待，赚钱机会总会来的，因为任何级别的周期，总会有上行区间，就像太阳一定会升起。

人总是想要完美，我曾经试着去主动给周期划分阶段，把上升周期和杀跌周期区分开，并切换不同模式来应对。但，实际效果并不好！这里有太多的主观预判，而行情非常复杂，越小的级别越复杂，有一些周期可以看的比较准，大部分其实根本没法判断，没法判断的日子又不能不操作。实际结果，要么，过于谨慎会错过上涨周期，要么，乐观重仓吃面。对此，我认为，减少预判，接纳周期，坦然接受下行区间的亏损，并知道上行区间一定会有，顺势加减仓，才是一条大路。只有仓位管理才值得信任，只有下多少注，才是自己百分百能掌控的，其余的都是摸棱两可的。

无论看哪个指数，今年的大多头行情，只是元旦后的两个月，在这两个月里，无论是消费白酒，新能源，数字经济都表现都不错，尤其是数字经济（可以把AI看成数字的一部分）最强势，更是持续了三个月的多头。除了这两个月对于中线持股级别的道友来说都是下行区间。

一年里面有两轮多头行情，下半年极有可能出现今年第二次大级别多头。一轮多头行情有一轮大主流，一轮情绪周期有一轮的小热点主流，很明显，机器人是最近小的情绪周期的主流，AI已经取代了新能源，成为一轮大多头行情的大主流。

我认为上半年的情况也会在接下来的行情发生。一旦下半年大势展开多头趋势，中字头，新能源，白酒，AI大家都会涨，级别越大的多头这个现象越明显。而作为大主流的AI可能会略微提前大势，而且无论持续时间还是斜率他应该都会比其余的热点强。如果没有大多头趋势，大家心心念的新能源也只能是反弹，只有主流才能抗一下大势，但也只是扛一下而已。当然即使AI不是主流，他也会跟新能源一个地位，只要大势多头趋势，他就不会差。

回到盘面。盘面的逻辑并没有发生大的变化，还是业绩主线，同样的规律适合所有周期，刚才说过，机器人是这一波小的情绪周期得主流，按道理他应该是最持久和强势，如果这一轮情绪小周期足够强，中船系，CPO服务器也会跟上来的。至于这一轮能持续多久，这个谁能知道呢。

写下这个题目压力还是很大的，但能读到，且能读懂所写内容的朋友，应该都是经验丰富的交易员，都知道投资决策是一项独立思考的事情。我喜欢跟独立思考的人做朋友。[淘股吧]

今天所有指数以及热点共振杀跌，且以所有指数以光脚阴线收盘（光脚阴线意义重大)标志着本月15号以来的这波周期，彻底结束。这是一个好事情，意味着新的周期马上就要开始了。

低位震荡 主升 高位震荡 主跌 ，四个阶段，循环往复，因为主跌和低位震荡阶段会有重叠，所以主跌之日起，就是试错好时机。

试错，就是分仓介入看好的板块个股，之后对了加仓，错了割肉，把对的仓位耐心持有，逐渐加码，借大势，等待市场氛围从冰点回暖，再到高潮。

每一次进入高位震荡期以及主跌期都比较难做。但是我观察统计发现，大部分人的盈利都出现在市场趋势明朗的时机，其余时间再努力都是徒增烦恼。因此我认为，水平高低的区别，不在于指数杀跌的时候能逆势大赚，更关键在市场给肉的时候能吃到饱，市场收费的时候能尽量保证少亏。所以不要时时刻刻想着赚，坦然接受该有的波动。无论操作的是哪种周期，都脱离不了这个规律。有位好友说的好，赚钱都是大风刮来的。

回到盘面。芯片半导体，机器人，虚拟电厂电力，食品饮料，四个板块无论位置还是逻辑都不错。AI分支，军工稍欠。医药主升中