液冷：高澜跌停，还有机会吗

重磅会议：首次提及人工智能及储能（高澜主营冷夜用于AI算力及新能源储能），其中强调要重视通用人工智能发展。通用人工智能（AGI）是具有一般人类智慧，可以执行人类能够执行的任何智力任务的机器智能，意味着政策支持更高级的大模型的发展。

冷液爆发性需求
液冷：高澜增100倍：接力光模块$高澜股份(sz300499)$
现在各地数据中心建设，国家有强制标准）6月1号政府采购力推冷夜服务器和数据中心），必须耗，所以液冷刚性需求！现在是风冷被液冷替代起步阶段，0-1据推算两年内50倍！
液冷：高澜增100倍（供货字节，华为）接力剑桥：署光增70倍，，136元（北交所巳5倍，荣登最高价股王）最正宗的高澜己板，庄家拿不到筹，只能抢低价盘大的网宿科技 高澜报告期内高澜创新的信息与通 信（ICT）热管理产品销量增长显著，实现营业收入 10,733.11 万元，同比增长 9835.05%，新增订单1.3亿
供货传统服务器厂商浪潮中兴新华三等，高澜股份 已和GPU厂商芯动科技合作，还有互联网大厂阿里腾讯京东 字节跳动等，字节的大单已拿到，接下来期待华为的大单。23年公司纯服务器液冷营收有望达4亿元

+，同比增长5倍以上
高澜为什么走成了主板液冷的龙头
1.交付能力有专家喊话，高澜为液冷而生，在矿机液冷的份额最大达到70%，液冷经验足，交付能力行业领先，有先发优势。顺便提一下，服务器厂家浪潮曙光直接下场做液冷集成服务器确实会分掉下游服务商的份额，但有一点，存量的风冷服务器可以改液冷服务器，这一波AI训练军备竞赛，会给带来不小的升级改造的市场，而且改造项目的毛利率非常高，这一块还是产能和经验领先的高澜优势大。
2.聚焦主业大刀阔斧剥离了并公司东莞硅翔，这可是营收利润占一半的大业务，展现出了聚焦子公司高澜创新科技在数据中心液冷领域进取的决心。远离新能车，也是当下资金的zzzq... 剑桥已经给我们打好样本，AI部分新增的业务量越大（剑桥800G），股价弹性也会越大，加上市值小，更容易被市场做成龙头
3.巨头合作目前高澜和字节的合作落地较快，字节跳动是目前中国少数几家有过万张英伟达 GPU的企业之一,旗下火山引擎将为多家大模型公司提供算力等技术服务,火山引擎的大模型合作伙伴包括AI技术公司MiniMax、智谱AI、昆仑万维 等。张一鸣的战略眼光还是值得高看一眼的。另外高澜和GPU企业芯动科技也绑定了深度合作液冷产品。
华为预计算力8年增500倍，液冷服务器是一个疯狂的算力竞赛的热门话题，随着算力的增加，散热成为关键的一环。由于温度过高，既影响芯片的性能，也影响服务器寿命
2023 年初以来，以 OpenAI 公司聊天生成型预训练变换模型（ChatGPT）为代表的生成式 AI 在引发市场广泛关注，
业界并已经出现了若干基于该模型的商业应用；AI 行业头部企业 CEO 宣称“我们正处于 AI 的 iPhone 时刻”，未来 AI 技
术有望深度改变我们的工作和生活。AI 技术带来算力的大幅提升，根据市场调查机构 TrendForce 集邦咨询公布的报告，
如果以 AI 行业头部企业的 A100 显卡的处理能力计算，运行 ChatGPT 将需要使用到 30000 块 AI 行业头部企业的 GPU。
根据《冷板式液冷服务器可靠性白皮书》，2022 年英特尔 第四代服务器处理器单 CPU 功耗已突破 350 瓦，AI 行业头部
企业的单 GPU 芯片功耗突破 700 瓦，AI 集群算力密度普遍达到 50kW/柜，而标准机柜的密度仅为 5KW/机柜。高算力场
景将对芯片、单板和系统的散热（如液冷散热、浸没式液冷散热等）带来巨大的挑战，由此对公司基于石墨材料、导热
界面材料、两相流产品的先进热管理功能解决方案的基础上提供的热管理 “可靠性综合解决方案” 带来爆发式的需求。
近期，中信建投 报告指出，AI大模型训练和推理运算所用的GPU服务器的功率密度将大幅提升，以英伟达DGXA100服务器为例，其单机最大功率约可以达到6.5kW，大幅超过单台普通CPU服务器500w左右的功率水平。随着算力的不断提升，以及双碳政策的实施，传统的风冷技术效率已遭遇天花板，以液冷为首的新一代散热技术正在成为替代。
根据赛迪顾问 的数据，以液冷数据中心对传统市场进行替换作为市场规模测算基础，结合华为、阿里巴巴 和中科曙光 对液冷数据中心的替换率调查，国信证券 预计2025年我国液冷数据中心的市场规模将破1200亿元