中国科传和长江传媒 硬逻辑

我前两个月就说过，传媒板块的最核心的硬逻辑不是什么业绩反转-低估值，也不是什么AI降本增效。当然后复苏使得传媒板块的业绩向好，估值也确实很低，尤其像长江传媒 这种PE个位数；当然AI降本增效这条逻辑也是较硬。但真正最核心的逻辑，是版权和数据要素资源！版权和数据要素作为人工智能接下来几十年甚至上百年的发展过程中，是最重要也是最直接的数据来源以及网络安全监管无法避开的地带。AI如果没有版权以及数据要素的合法化和版权化，就像盖房子没有打地基，然后买了还没有房产证；你种的庄稼谁都可以来收割。这也是为什么欧洲的人工智能立法法案里面，核心强调和聚焦：版权和数据要素资源。所以版权和数据要素资源的资产价值必然要去重估！也就是我们说的价值重估，高度自然不言而喻。