想想还是写两句吧

1、首先我先肯定AI行情还远远没有到最终结束，主要依据是当趋势类的情绪抱团已经完全起来后，一般都会维持比较长的时间，一般跨度都会在4-6个月，主流板块的涨幅在70-190%不等，近几年比较明显的有3段，现在正在进行第4段：


①第一段2019年12月-2020年3月：消费电子、芯片趋势段

②第二段2020年4月-2020年7月：白酒、白马龙头趋势段

③第三段2021年4月-2021年9月：锂矿、有机硅、磷趋势段

④第四段2023年2月-目前：AI趋势段
结论：也就是说对比了这几年的几大趋势抱团完全起来后的时间跨度及主流板块上涨幅度，AI这轮时间上大概率是没有结束的，并且幅度上也还有较大空间。

2、定性完AI整体行情未结束后，回头来看看近期的情况，回到本轮趋势周期中：
①继续明确两个点：主线是AI无疑，辅线是芯片（辅线一般先于主线0-15天见顶）
②首先明确这轮周期还没结束，主线不会变，唯一的变量在于成交量，成交量不足则走AI辨识度缩容逼空，成交量充足则都AI轮动逼空，不管是哪一种，AI的辨识度标的都会是首选。（目前看由于长假临近走的是缩容逼空路径概率大）
③回到周五的市场，AI这块本来预期缩容逼空然后瓦解，而周五的消息面影响很大（数据要素政策及配套可能推迟）导致这个缩容逼空变得很短很急，而根据模型：
下一个阶段自然是瓦解，现在情况相当于把缩容逼空——瓦解的这个阶段提前了并且缩短了，而瓦解段都需要一轮比较大的回调才能释放完，因为这个阶段处于缩容逼空和瓦解之间，还未完全瓦解，所以目前要么就是先退出看戏（大部分票会轮跌急跌一段），要么就集中很局部的辨识度抱团，寻找一将功成万骨枯的机会。（周五强的几个多看看，弱的自然淘汰，并且大概率短期会很惨，另外强的后来出现的细分如液冷这种也多看两眼，会不会类似去年药后期新挖细分退烧药之类呢？缩容逼空阶段特别注意主流内的旧强穿越和新强细分，但也注意，一般这种时候其他大部分股都会惨不忍睹）
④牛市结构的急跌会又快又狠，不要低估短期下跌的幅度和力度（10-30%的回撤随随便便），控制回撤才是让你在新一轮获得先机的基础，短期风险还是要回避的。

3、关于这轮中特估：中字头以中国特色估值体系为理由，确实走出了超预期的走势，事出反常必有妖，牛市从底部的异常开始 ，各类低估值权重有望借此走出估值修复行情，带动指数逐步往上。（但是这是一个缓慢而曲折的过程，有配置价值，但博弈价值不大）这里面又分好几块细分：
①配套数字和AI的三大运营商：未来需求确定性及国资领导力来拔估值。
②领导地位的芯片：自主可控背景下的替代空间DCF估值。
②三桶油：逆全球化下的供给受限后的现金奶牛逻辑。
③建筑基建：地缘变化下的订单预期及现金流改善预期，本身低估值。
④其他国企改革 ：更多为替地方政府分忧逻辑。

以上观点仅供参考，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎！！！