20230403

今日指数放量上涨，两市成交量达到12530亿，上证涨幅+0.72%，科创板指数大涨+4.16%。昨日的复盘中预期若有增量资金的入场，主流板块自然产生了强修复转加速走势。市场周期由混沌转上升，基本确立了主流第三波的行情，预期可以继续看高，明日正常预期弱分歧。

风格方面。由于增量资金的入场，主流完成日内的分歧转修复再转一致加速。市场强度能够同时支撑两个分支方向的上涨，人工智能&芯片，由缩容转为扩容。大多数具有辨识度的核心高标抱团标的今日均破新高，低位的强度也是近期新高，出现38支首板涨停，上一次首板涨停家数超过30支还是在2月20日。低位的强度会助推高标的走势，明日涨势大概率将会得到延续。今日的强度靠资金推动，能否维持关注量能的变化，继续放量则会继续推高，缩量可能会产生回落。由市场风格来看，今日的增量大部分来自调仓的机构资金，市场解读为踏空的公募机构资金风格漂移参与人工智能的主线，博弈赛道行情，逻辑已经得到机构认可。参照量能表现，不轻易左侧看空当下主流走势，跟随量能变化相应对标之前新能源赛道高度作为参照。风格方面有一点需要注意，机构资金的入场会助推主板的强度，可能会催发出主板连板的走势，明日关注今日首板尤其是主流板块首板的溢价，高溢价高晋级率的反馈会逐步引导赚钱效应由抱团高标转向连板接力，这里对打板模式的再次有了预期。当下最高连板为2板，主流行情需要持续，给连板情绪标的打空间高度的时间。人工智能风格偏核心高标的抱团，芯片的风格偏主板的连板走势。
板块方面。今日早盘芯片强度高于主流人工智能，在10点45的分歧后，人工资能凭借前期的高人气，尤其是三六零 的强势上板，带动整体板块的回流，涨幅反超芯片。人工智能成交额达到2966亿，芯片成交额接近2500亿，均破新高。芯片这里也确立了上升期，但人工智能的强势反超使得芯片仍未走出自己独立的周期。这里认为是好事，增量资金入场破局能够同时助推2个板块，会延续炒作周期。周末美光的消息促使芯片利好国产替代，早盘芯片深科技 一字开盘，带动整体芯片强势，太极实业 、华工科技 、雅克科技 快速助攻上板，寒武纪 上涨13%再创新高，百维存储、江波龙 高人气的表现也不惧利空，在整体强势的带动下收阳线。人工智能仍然是算力、大模型方向领涨，剑桥科技 、三六零均加速涨停。个人理解市场资金行为，追求高波动的资金会继续追逐人工智能核心高标，恐高资金会转向芯片，都会有资金做接力。明日预期均是弱分歧的走势，有可能冲高回落。
参与思路。持仓品种若是核心品种可继续格局持仓或做T，持有很后排跟风且非核心品种则趁冲高获利了解，等待分歧选强介入核心。踏空资金早盘参与追高则选最强核心，不参与跟风品种的追高，等分歧后介入，明日预计是冲高回落的走势，等回落找承接低吸。参与核心标的抱团的，今日未能破新高的标的在我的选择模式内意味着弱，在分歧中被淘汰，可以删除自选股。
在途管理：
1，格局深科技。一字板超预期表现，开板补量做换手属于良性走势。明日仍有晋级预期。
2，买入紫光股份 。竞价爆量且大幅度高开，有芯片，有CPO，并且年报业绩已发，没有业绩雷，开盘介入。
3，拓维信息 。今日表现较若，尾盘跟随性质偏高，但也破了新高，预期又回来了，明日转强确认再做参与。
4，中油资本 。石油减产的消息刺激直接上涨，没有给到水下低吸的机会。主流的强势，轮动板块预期延长，放弃买入。
明日关注：由于今日芯片走势超预期，加上大盘放量，看到超预期的走势以及增量资金入场，及时纠错铺满仓位。已经满仓，不出意外明日都会一直持有，关注只做卖出后的备选。
1，人工智能核心标的。市场经过一轮筛选，今日走势破新高的核心标的仍可关注，在分歧点低吸做后补，分歧低吸只能吸核心标的才有修复预期，今日未破新高的股票删除自选，比如浪潮信息 ，鸿博股份 等。
2，芯片方向若深科技继续一字板，那么下方将会有提供换手的标的出现。关注今日首板明日溢价情况，高溢价反馈则可试错打板模式的换手标的。若深科技给机会，则头铁加仓一笔深科技，后面回落不及预期则减仓相应仓位。
3，主流分歧超预期的情况再考虑中油资本等轮动板块做分歧回流预期。
风控管理：明日预期弱分歧，分歧力度不超预期则不降低仓位持续格局。由于目前持有标的偏连板属性，爆量炸板不能回封的再考虑卖出。由于后天清明节假期，有可能变盘，关注尾盘异动。