两会临近

周末行业的聚会和交流，都是各玩各的，非常冷清，基本聊什么方向都有，很难有统一的方向，这和现在的市场非常接近。

大佬：

本周地产局部城市的热度较高，各地的开工情况提震了市场的信心，叠加全面注册制的落地信号，使上证指数 周初再次上冲3300点，随后进入盘整。

中央将集中讨论党和国家机构改革方案和国务院政府工作报告，未来货币政策将继续合理增长，继续支撑经济的回升势头。

近期美国通胀继续上行，但不改变我对美联储利率见顶的判断。未来外资将继续流入A股市场。

两会即将召开，新的政策会加大支撑经济的力度。外资的流入、经济的反弹、政策的支撑将有利于 A股继续反弹。

2023.2.26

目前多重利空构成现在的盘面：

1、3月份开两会，大会前一般资金偏谨慎。历史上看一般开的差不多了，盘面和资金就会开始活跃起来。

2、汇率波动，美元人民币的汇率持续反弹，已经从低位的6.7反弹到最新的6.96贬值加速，人民币贬值一旦走起来，资金会流出，最近北上资金不再像年初那样持续买入，反而在陆陆续续的流出。

3、第一轮的超跌估值修复基本全到位。核心标的各大核心资产，均在回调，目前只有基建类，机械，高铁等标的比较坚挺。

市场一些肯定性的趋势想法：

1、今年电网仍会进一步超预期的投资，毕竟那么多的新能源需要消纳，电网行业缺点是业绩弹性不高，但稳定增长，建议可以盯这个领域为主业，未来3年稳定增长，再去找高弹性转型且放量的标的，例如光伏EPC，工商业储能，大储等等，这样构成保底+弹性增长

2、储能类，国内的招投标类利润依旧很低，感觉净利最后有5%就不错了，利润稍高的主要都是国外类项目，大储的盈利得盯国外市场的扩张类公司。

3、基建类，旧改类，今年有可能跑出来，以广州为例，旧改今年是定了2000亿的投入，同比去年增长60%多，意味着，很多经济的推动，是要靠旧改和基建推动的，今年这个行业不会差。

市场冷清期，最重要是防守，仓位还是后面有小涨的时候要想办法降下来，降下仓位才是最主动的防守方式。

周末思考一个事，集采搞崩了医药，医药超跌了一两年，直至医药类的研究员，在最惨的那段时间里，天天问可以买什么新能源的股票，最后因为疫情和放开预期，医药板块暴涨。

同理的还有软件，信创，18年中美贸易战开始，一直加码，直到2020年形成最大的高潮，与此同时，信创类标的，达到了空前的市值，但从2020年开始，阴跌达到2-3年，最后又因超跌和进一步的国产采购，引发了今年这波超大行情。

它们的共同特点，都是跌的完全没人看，没人要了，没人理了，然后事件推动，起超大行情，建议大家多关注，狗都不理的赛道，多去思考未来从哪个支点会迅速起来，引爆整个行业。要先想清楚，未来风起的时候怎样上车，因为往往持续性超跌的分支，它必定是事件推动拐点型的，起来的点和分支往往不一样，不敏感一点关注着，行情来临时是来不及反应的。

世界上到处都是愚蠢的赌徒，他们不会做得像耐心的投资者那样好。

美国1月核心PCE物价指数同比+4.7%，高于预期的4.3%，上个月的4.4%。美国的通胀并没有如预期的回落，高位出现了反复。这背后的原因还是美国的就业和消费比较强劲，市场预期美联储很可能会调整加息政策予以应对，周五晚上美股又跌了，中概股也挺跌多的，周一要有一定的心理准备。

龙头股

1、晋拓股份 ：四连板，汽车板块。特斯拉 新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。晋拓股份领涨激光雷达分支。坤泰股份 三连板。

2、拓维信息 ：一涨停，人工智能概念。ChatGPT月活跃用户达1亿；百度 将推出类似ChatGPT的人工智能聊天机器人 。行业带动算力需求爆发。网达软件 、剑桥科技 、证通电子 也一涨停。

3、三变科技 ：三连板，光伏板块。国产高纯石英砂的售价近期上涨至14万每吨。

连板股和高度板比较匮乏，不追高情绪严重。