市场变了,正在从轮动表象向深层逻辑演化。
开年以来,按照后疫情时代
医药-消费-成长的主线递进关系,大
信创主题的炒作向
人工智能方向扩散,软件计算机是内外挂、算力和
大数据是基础构架,
虚拟现实、
NFT、
数字孪生、
机器人 是应用场景,
数字经济 是技术应用的商业表现,所有这些是涵盖在
元宇宙数字空间中的组成部分。
从战略角度讲,中国面临的四大危机是能源危机、科技短板、粮食安全和政治博弈,前三者也是政治博弈的现实筹码,
碳中和催生了新能源革命,我们在
光伏赛道上跑在了前面,
新能源汽车已经成为第四次工业革命的加速器,这是近三年新能源赛道炒作的底层逻辑。
而世界的变化正在成几何级数向多维时空跃迁,第四次工业革命方兴未艾,第五次工业革命已经呼啸而来,
机器人元宇宙时代已经到来,他正在对过去互联网单维虚拟世界和
新能源汽车的实体物理空间进行颠覆式的改变!如果不能迎头赶上抓住机会,我们在新能源赛道上累积的竞争优势会轰然崩塌、荡然无存!
所谓自主可控即是大势所趋,也是国家战略必须面对的现实课题,否则,所谓百年大计、民族复兴将成为一句空话。只有理解了这一底层逻辑才能知微见著,洞察走向,才能明白为什么《流浪地球2》和《三体》在今年能够如此爆火,事出有因,恰逢其时!
市场变了,正在从短期炒作向中长趋势方向进化。
最近一个月来,指数横盘震荡,
人工智能的题材主线在反复炒做,但超短选手却鲜有赚钱,许多人甚至爆亏,其根本原因是超短炒作手法的高度同质化已经无法适应当前市场的变化,连板打板,龙头低吸,这种手法放在10年前,网络沟通平台不发达的时代,成就了一大批人,但过去的所谓武功秘籍放在今天,可能会毁掉一大批职业交易者。
超短情绪周期的炒作级别常常是30分钟或60分钟,周期3-6天不等,只有核心龙头有可能进入日线级别,也最多是24天左右,而趋势指数周期的炒作级别是周线和月线,日线级别是波段走势,他的最长周期会持续数月甚至几年。超短基本是一波流,好的龙头人气股会出现ABC三段走势,涨一波,分歧调整下,会再向上冲一下。历史上的大牛只有
九安医疗 出现了标准的5段走势,像
中国医药 、
浙江建投 ,最近的
竞业达 、
西安饮食 、
汉王科技 都是三段走势,汉王的第三段甚至都没有冲起来,刚冒了个头就被爆头了。
而趋势行情里,牛股都是ABCDE五段走势,甚至在五段之后做大中枢盘整继续向上,是标准的艾略特波浪走势图形。在趋势行情里可以做波段操作,而在超短行情里没法做波段操作,因为多数就一波流,没第二波了,这也是最近低吸选手在超短情绪标的里低吸很难成功,而在趋势核心标里低吸却大幅成功的原因所在。
超短情绪周期本质上挣的是投资者非理性的预期差,是押注式的投机套利模式,而趋势指数投资是理性价值评估的估值现实差,投资的是成长逻辑和市场逻辑。这两者从形式上有相近的地方,比如超短炒作的题材和趋势中军炒作的方向一致,但底层操作逻辑完全不同。以超短套利的模式投资趋势股常常会卖飞或被反复打脸,这是大批超短选手转向做中军也挣不到钱的原因。
如果说非要用超短模式来做趋势中军套利,那只能选择一种情况,那就是大游资和机构联手炒作的标的,比如最近的
中国电信 和
三六零 。
总而言之,市场的炒作逻辑变了,用超短手法炒作核心趋势标,也是价值投资的方向,只要题材方向的底层逻辑不变,就不会出现一波流,所谓高潮之后的大退潮,冰点之后的大冰点,只不过涨得多了要停一停,没涨的要跟上来,趋势核心标的周期还早,就比如
科大讯飞 之后是三六零,三六零之后是浪潮、浪潮之后是
中科曙光 ,但所有这些在价值投资的第五次工业革命的大背景下,还任重而道远!