充电桩利空

海天瑞声 就是整个人工智能概念的总龙头，定海神针，拓尔思 和云从科技 是它的左右护法。科大讯飞 是总市值的基本面龙头。算力龙头这几日是浪潮信息 ，景嘉微 暂跟着它波动。还有一些时不时冒出来涨停的轮动妖股，比如鸿博股份 、初灵信息 、宁夏建材 、智能自控 等，定位因股而异；若人工智能概念，后市启动第二波主升浪，大概率还有一只新的总龙头。

A股最大的风口目前还是chatGPT概念，今天行业板块涨幅居前的IT设备+4.4%、互联网+3.2%、通信设备+2.6%、软件服务+2.45%、电信运营+2.4%，都是直接或间接和chatGPT概念有关联。大量个股10%或20%涨停，撑起了A股今天的人气。

美股chatGPT没有动静，微软 昨晚的股价也只是微涨0.3%，还是A股市场内部发酵搞了今天这一波。毕竟现在这档口也没有其它概念可以在市场上凝聚共识，chatGPT虽然目前还只是一个早期概念，离落地赚钱还相去甚远，但炒的时候还能靠合理的想象支撑。

美国充电桩市场迎来大变局：力求在美本土生产 特斯拉 向第三方开放充电网络

充电桩的利空，主要还是限制了未来充电桩的出口业务。美国的规定，就是本土55%的充电桩成本采购，需来自美国，那么充电桩的出海逻辑受限。但这并不是强制类条件，是如果要补贴，才遵从上面的强制性条件。这种条约大锂电池，逆变器、组件等都出现过，我们很多企业的处理方法只有

1、找代工，昱能科技 的模式，只出设计，生产在美国找代工

2、不拿这个补贴，中国的成本低硬抗

3、去美国建厂

阶段性总有处理方法，但短期肯定利空。对于国内大部份充电桩企业无太大影响，因为能够有出国路径的企业实际并不多，已经产出营收的企业更不多。对于几个出海的企业来说大概率会跌，因为之前充电桩最强的逻辑是出海，毛利可高达40%+。那现在算是踩雷了。这完全是不可抗力，不在我们逻辑思考以内的，没办法。但对整体板块构成的业绩类不算太大，行业属于短期利空，但后面前景依旧非常好。此次的政策造成了一个很不好的影响，未来出海逻辑会极大的受损，场内的投资者会不太敢碰。

今年目前新能源能够讲的三个逻辑，一个大储，一个工商业储能，一个充电桩，从这里可以看出，资金在寻找脱离老主赛道的新分支，分支都不错，看促发点。

充电桩无论怎么卷材料肯定是受益，磁性材料是核心一直在走趋势，而且肯定是机构介入，显著的一个特点是业务接不过来，定增扩产量，所以都有定增在手。但就是贵，如果加上定增普遍PE接近30倍。

由于业绩确定性太强，以京泉华 为例，未来的业务50%是华为，30%是阳光电源 ，其它新能源企业占20%。新能源车 、储能、光伏逆变器、充电桩，这些量越大，未来对这种材料的需求越大。

因为业绩稳定，所以持续性强。万一市场有调整后面有大跌，那就可能有便宜捡了。对于好的赛道，企业，分支，总是要重点关注的

电力设备是今年投资会超预期的行业，主要还是电网建设，特高压，新能源电的运输等需求

题材持续炒，终有一天是炒不动的，它不可能是永续的，哪怕机构现在吹的再厉害，有一天，他们也是会批量跌停的，如果有一个板块能够接上，继续制造赚钱效应，那盘面还好。如果不是……

龙头股

1、宁夏建材：三连板，人工智能概念。ChatGPT月活跃用户达1亿；百度 将推出类似ChatGPT的人工智能聊天机器人 。算力推升芯片需求爆发。通宇通讯 、新华传媒 、东港股份 二连板，初灵信息、海天 瑞声、浪潮信息、鸿博股份等一涨停。

2、香山股份 ：二连板，充电桩概念。欧洲签订禁售燃油车协议，八部门联手推进公共领域全面电动化。

重个股轻指数的阶段，主力资金围绕人工智能转。