今天,跟老婆闲聊,谈到很多同学朋友生的都是女儿,隐约是条规律,好像更容易生女儿。但实际上,我们知道这是巧合。
只要数据足够少,有些“规律”会自己跳出来,甚至感觉非常可信。
比如这两天朋友圈有人发这张图:
意思是,每隔8年一次大牛市,2015年到2023年,刚好是8年。但实际上,A股诞生总共才30多年,历史太短,从历史数据得出的“规律”,都有可能是巧合,容易被打破。
2022年初,就有人用时间周期预测2022年是大牛市。他们说,A股7-8年一次周期,1993年,2000年,2007年,2015年,每次牛市都会创新高,涨幅超过100%,而2022年刚好距2015年有7年,所以很可能有大行情。而现实恰好相反,2022年的行情很差,从历史数据总结的规律被打破了。
补充几句:我并不否认市场有周期性,但如果纯粹在时间上寻找巧合,就容易刻舟求剑。对不着急的人来说,熊市末期买入便宜筹码,耐心等牛市狂热卖出就行了,至于牛市何时来,最好不要臆测。不着急,是一种强大的投资优势。
言归正传。如果数据少,很多随机现象会看上去很不随机,甚至很有规律。
其实,随机分布不等于均匀分布。比如抛硬币,只要你抛的次数够多,一定会出现连续10次正面朝上,也可以出现5次正面,5次反面朝上的交替分布。这些偶然数据的出现,正是随机的一部分。
人很容易被小样本的偶然“规律”所误导。
比如诺曼底登陆前,德军预计盟军的登陆时间应该在6月后,因为6月天气情况非常糟糕,统计过去几年盟军的行动规律发现,盟军从未在天气不好时发动进攻。
但德军没想到,盟军这次没有遵循过去的思路,而是优先考虑潮水涨落对行动的影响。盟军选择6月6日满月这一天展开登陆,打了德军一个措手不及。
德军犯的错误是,盟军过去几年的行动规律,属于小样本统计,在大样本中并不成立。
我们必须对小样本统计出的“规律”保持警惕,样本越小,其总结的规律越容易被打破。
比如,某人在网络上发帖,连续说了三只股票都涨得不错,说明他很牛吗?不能,因为论坛上每天有好几万人发帖谈个股,就像抽签一样,总有人会连续三次,乃至五六次是对的。次数太少,就无法判断是否为幸存者偏差。只有经过两三轮牛熊后,他还是经常对,才说明是真有能力。
再比如,一家大医院,一家小医院,某天其中一家医院新生儿中男婴占比80%,你认为更可能是哪家医院?很明显,更可能出现于那家小医院。
对小样本中出现的“规律”,也许只是随机的,并没有什么原因,不用刻意去分析。
如果格局不大,眼界不足,坐井观天,生活工作的圈子小,看到的都是小样本,就容易产生偏见。这是个稍不留意就会有的思维陷阱。
今天就聊到这里,再见~