2023-转变-实盘_G高中一年级

G高中一年级

23-04-05 09:38

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1、光模块是唯一我们能打入美国供应链的，唯一有明确订单的，唯一直供英伟达的
2、 AI对光模块的拉动远远超过服务器，PCB和存储，光模块的行业增速超过服务器的行业增速，上修未来5年行业增速CGAR15%为30%。
3、光模块的净利润15%平均
4、 1G的光模块的单价对应的服务器对应的1G 的单价，光模块的降价远远低于服务器的内卷，这是光模块抗价的优势
5、一个AI服务器用8个GPU，一个GPU平均算下来4个光模块，去年是1000-1200美金今年降价30%，大约600-800美金。
6、结论：AI对光模块的拉动量价齐升是一倍的空间
7、光模块普遍今年业绩不怎么样，主要看明年后年，看终局思维的估值，这个估值怎么给？职业生涯十几年，光模块大部分时候都是十几倍，过去两三年估值崩塌了干到了15X，从产业变革的角度是13-15年的格局，但是那个时候没有注册制，产业我对标13-15年，估值我给的低一些，考虑到注册制，以前是100G的云计算的升级，现在是800G的云计算的升级，那个时候全球20%，现在我们全球占比60%，所以远期给40-50X，按照明年后年去算。
8、风险：国内的大模型不如国外的，国外的也不如微软的，后面没有什么震撼级别的大模型，要等谷歌了，谷歌6月份发布，还有就是现在的成交量太大了的问题。
9、重点关注光芯片：光模块给40-50X，光芯片给80X，中国的光模块占全球60%，光芯片占全球15%，国产替代空间巨大，所以估值更高，之前光模块给25倍，光芯片给50倍，现在光模块给40-50倍，那么光芯片给80X。

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23-04-05 00:16

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数字经济行情阶段性退潮后将逐步迎来机构重仓板块的轮动。对新能源高增速的边际放缓的疑虑会随着一季报的披露而有所缓解，但对外需放缓、竞争格局恶化等的担忧在全年恐难解除。需要调仓的投资者可以在四月反弹中寻

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23-04-04 23:54

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23-04-04 18:08

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15日线低吸备选：
拓尔思
360

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23-04-04 18:05

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人工智能
10:36分出现调整，这次的跷跷板是一带一路
与此同时，数据安全回切不深，CPO 回切不深，存储回切不深
13：36 调整时，cpo强承接并且有日内新高的股，

这些，次日理应有加强。

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23-04-04 17:55

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23-04-04 15:52

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哎，心乱如麻，我怎么这么菜

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23-04-03 23:44

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23-04-03 12:06

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继续踏空。只能买点模拟盘安慰自己了

G高中一年级

23-04-01 18:55

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人工智能，我错了