明年最强赛道！

今晚瑞可达 公布了2022年业绩预告，净利润2.49亿-2.72亿，同比增长118%-139%，公司四季度实现净利润0.6亿左右，同比增长50%左右，机构预期公司22年实现净利润2.7亿左右。

目前来看公司业绩刚刚满足市场预期或者小幅低于市场预期，目前对应22年估值在45倍左右，属于合理估值水平。今年四季度汽车行业整体景气度确实比较一般，整个零部件板块表现相对低迷。

瑞可达 是国内高压连接器领域的龙头公司，主要受益新能源汽车的发展，对高压连接器的需求比较旺盛，未来新能源领域主要技术方向是高压快充，提升充电效率，降低充电时间，这个板块长期逻辑还是可以的，当前估值也比较合理，可以逢低关注。

今天梳理一下大储板块的投资逻辑，22年整个新能源板块表现最强劲的是欧洲的户储板块，受乌冬面冲突的影响，欧洲电力价格飙升，欧洲居民大力购买光伏和储能产品，自己发电自己用，白天多发的电存起来晚上用，降低用电成本。

像户储领域的派能科技 ，微型逆变器领域的禾迈股份 和昱能科技 ，储能逆变器领域的德业股份 ，都非常受益欧洲户储需求的爆发。

展望2023年，储能板块增长最强劲的方向是美国的大储板块，欧洲比较倾向发展分布式光伏，每户人家各装各的，美国比较倾向发展集中式光伏电站，然后统一建设大储。

2022年受硅料和组件价格太高的影响，美国光伏和储能建设都比较停滞，整体装机量相比21年没有多少增长，2023年随着硅料价格下行，美国光伏和储能装机量有望迎来爆发式增长，因此23年美国大储是整个新能源板块景气度最高的方向。

储能这个东西说白了也比较简单，主要就是电池加上逆变器，储能标的基本就是围绕这两个方向展开。美国大储市场爆发，最受益的肯定是宁德时代 和阳光电源 ，宁德时代占据美国大储电池20%-30%的份额，阳光电源是美国集中式逆变器领域的龙头，美国大储市场爆发是这两个公司明年业绩超预期的最大机会。

除了这两个公司以外，剩下的都是一些确定性一般的二线弹性标的，包括科士达 ，科华数据 ，南都电源 ，科陆电子 等。

科士达主要帮助美国逆变器龙头solaredge代工生产储能电池，南都电源主要帮助美国能源 公司和ingeteam公司生产储能电池，科华数据之前主要在美国从事通信设备业务，目前也在转型提供储能集成服务，科陆电子获得美的入股支持，主要在美国提供储能集成服务。这些企业整体以代工为主，竞争力不是特别强，主要还是受益行业爆发式增长，可以分散关注，做一个组合。