我的养老投资规划

关于普通人一生的收入，曾经和同事大概盘算了下。按照22岁大学毕业参加工作，考虑到以后要延迟退休，一生工作的时间大致40年。在三线城市，按照平均年收入10万左右计算，不吃不喝收入也不会超过500万。除去买房买车、家庭支出，普通人到退休能存下100万算是非常不错的了。

从4月印发的《关于推动个人养老金发展的意见》可以得出，基本养老只能保证你基本生活支出。虽然各地的标准不一样，但可以肯定的是，一定比在职的工资要低。

退休后，还想去看星辰大海，做好投资规划，确保养老收入来源的多样性尤为重要！

就算考虑到延迟退休，职业生涯顶多也就20年时间了。所以，投资的稳健性是首要的，当然也要保证有一定的收益率。

投资的方式主要是债券、基金。债券的话，如果不是合格投资者，在股票账户中就不能买卖公司债 ，只能买国债、国开债。流动性较好的交易所国债中，$16国债19(sh019547)$ 挺有意思，2017年的时候价格最低降到了79.04元，到今天的价格是101.634元，不到五年的时间，涨了22.594元，年均4.5%的收益，这还不包括每年3.27%的票息，算下来年收益差不多8%了。不过16国债19的年限是30年，如果2016年发行时候，是从100元面值一口气跌到79元的，当时很多抄底的都被埋掉了。所以，长久期债券风险还是很大的，受到市场利率等多种因素的影响。

养老规划，如果买入债券的话，可以通过银行APP买入五年期的储蓄国债，年息在3.2%左右，这个不能中途卖出，只能持有到期，否则会被罚息。另外，还可以买入柜台债，比如国开债、地方债，年息大概在2.8%左右。这个可以在交易时段卖出，流动性相对好些。目前我持有一些柜台债。

对于银行理财这块，还是不大喜欢。一来觉得底层资产结构不大清晰，合同里面写得非常复杂，另外现在理财产品也是净值管理了，在表现形势上，和普通基金产品区别不大。

除去债券投资，基金投资作为规划的重点。基金组合参考保本基金的结构，以债券基金收益作为安全垫，以混合基金、固收+基金增厚收益。比如债券基金80%左右的仓位，混合基金、固收+基金20%左右的仓位。债券基金的选择，重点关注回撤率，要求每年都是正收益。从总的仓位来预测，年收益预期大致在6-8%之间比较合适。

可不要小看8%的收益，每年保持这个收益率，20年的收益大致能达到7倍。如果是100万的原始资金，那么退休后可以拥有700万的退休金。

所以，要想有比较丰厚的养老金，首先是要开源节流，积累适量的资金，第二个是确保投资的稳健性，低收益不要紧，关键在于长期盈利，不能有回撤，或者过大的回撤。这就是我的养老基金规划思路。

刚看了看基金账户，到目前位置，今年是唯一亏损的年份，也不知道年底能不能回转。