预判一下国庆假期后的中期操作策略

开盘第一天：国庆期间，外围美股、欧股、港股、亚太股市、能源、贵金属、数字货币等大多收涨，富时 A50 中国指数期货上涨 1.31%，离岸人民币汇率有所升值，节后 A 股市场存在较强补涨需求。

流动性预测： 在国内经济复苏不及预期下，A 股市场从 7 月初开始二次探底。中国 9 月制造业 PMI 50.1，预期为 49.7，重回荣枯线上方。但 PMI 仍持续在荣枯线上下波动，国内经济复苏基础尚不牢固，预计第四季度流动性仍将处于合理充裕状态。

看空板块：当下美股就业数据仍有韧性，在鹰派加息预期下，预计成长股和赛道股的走势将继续承压。

看多板块：（1）金融和地产产业链等低估值蓝筹板块。随着地产基本面企稳，相关蓝筹标的业绩将企稳，估值迎来修复。（2）。未来 1-2 个季度，国防军工、建筑装饰、商贸零售、机械设备、TMT 的业绩边际改善幅度或最大。（3）估值合理的医药、白酒的业绩高增长板块。（4）通胀板块。极寒天气，叠加俄乌冲突持续化，通胀板块或存在阶段性机会，例如煤炭、石油、天然气板块。

情绪方面:（1）跨境支付：政策层面区域性共振，假期内出现3个相关利好的消息，看好南天信息 、竞业达 ；（2）医疗器械、医药商业、高校IT设备：已于国庆前夕实现首笔专项贷款投放。同时根据多家银行披露，国庆期间已实现多家高职校、医院等领域的专项贷款签约与投放。看好弱转强的双成药业 （2）房地产：本轮周期放松节奏已明显加速，但当前基本面仍然低迷。短期内会有一波行情，特别是全国性地产，标的：保利发展 、金地集团 ；