工信部等七部门推进网络全光化 鼓励采用新型超低损耗光纤 光纤光缆赛道迎来机会

8月25日，工信部等七部门印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划(2022-2025年)。计划提出，稳步推进网络全光化，鼓励采用新型超低损耗光纤，规模部署200G/400G光传输系统和1T以上大容量低功耗网络设备，引导100G及以上光传输系统向城域网下沉，减少光电转换能耗。到2025年，新建5G基站站址共享率不低于80%。天风证券 认为，光纤光缆赛道未来需求端受益流量增长、东数西算、千兆宽带等拉动，呈持续稳定增长趋势。 光纤光缆是新一代的传输介质，一直被喻为数据传输“高速公路”。与铜质介质相比，光纤无论是在安全性、可靠性还是网络性能方面都有了很大的提高。光纤传输的带宽超出铜质线缆，而且支持的最大距离达两公里以上。光纤光缆具有抗电磁干扰性好、保密性强、速度快、传输容量大等优点。

我国光纤光缆政策经历了从引导、规划光纤光缆建设到光网全面覆盖城乡，再到规划千兆网络覆盖的转变。2010年3月，《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提出引导推进光纤宽带网络建设;2017年1月，《信息产业发展指南》中规划，到2020年，光网全面覆盖城乡，第五代移动通信(5G)启动商用服务，高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施基本建成;2021年3月，《“双千兆"协同发展行动计划(2021-2023年)》中规划，到2023年，实现千兆光网覆盖家庭4亿户万兆无源光网络(10GPON)端口1000万个，千兆宽带用户3000万户。
在光纤光缆上游行业中，各原材料或设备行业均有代表性企业。其中，光纤预制棒代表性企业有长飞光纤 、中天科技 等;光纤涂料代表性企业有飞凯材料 、瀚森尤为涂层等;光纤束管料(PBT)代表性企业有长春集团、康辉石化等;聚乙烯代表性企业有中海壳牌、大庆石化等;光纤光缆设备代表性企业有大成通信、特发科技等。
目前光纤光缆行业正处重要的景气度拐点，供需关系正在边际改善。7月25日CRU的数据显示，随着对互联网服务的需求上升，以及各国推进5G、数据中心部署，导致关键原材料涨价，光纤价格从2021年3月的创纪录低点上涨了70%，从每光纤公里3.70美元涨至6.30美元。
2022上半年海关数据表明，光纤出口重量同比增长82%，出口金额同比增长50%，出口需求同样快速增长。有分析称，以特发信息 为代表的行业龙头，在经历了几年近乎惨烈的价格竞争后，如今迎来了量价齐升机遇。
天风证券认为，光纤光缆赛道未来需求端受益流量增长、东数西算、千兆宽带等拉动，呈持续稳定增长趋势。天风证券预计，供求关系会持续改善，有望达到供需平衡/紧平衡，未来两年光纤光缆价格有望稳中有升，同时受益于原材料价格开始回落，因此光纤光缆盈利能力可持续提升。
国盛证券认为，光纤光缆进入价格恢复周期，国内需求受到运营商FTTR建设加速与东数西算布局带动，海外需求受到印度、欧美等地固网建设需求加速，在海内外双重刺激下，光纤光缆价格从底部复苏。光纤光缆的涨价趋势会在中期继续，将带给行业企业更强的主业支撑。
相关概念股：
长飞光纤(601869.SH)：公司主要从事研究、开发、生产和销售光纤预制棒、光纤、光缆及相关产品。民生证券给予长飞光纤推荐评级。评级理由主要包括：1)国内光纤光缆行业走过低谷，有望迎来新一轮景气周期;2)光纤光缆行业龙头，光棒自研+全产业链布局助力公司行稳致远;3)海外光纤光缆需求旺盛，公司提前布局产能，市场份额有望持续提升;4)横向纵向创新业务齐头并进，拓展长飞第二成长曲线。

博创科技 (300548.SH)：公司2022年中报显示，上半年实现营业收入6.28亿元，同比增长21.83%，实现归母净利润7455.36万元，同比增长1.44%，实现扣非归母净利润6430.32万元，同比增长4.35%。

日前， 长飞光纤光缆股份有限公司发布公告称， 公司已收购合共315万股博创股份，总对价约为人民币5186万元(不包括交易费用)。
据悉，长飞光纤光缆 以集中竞价交易方式增持博创科技股份315万股，占博创科技普通股总股本比例为1.20%，累计增持金额为人民币51,855,674.50元。
值得注意的是，增持前长飞光纤不持有博创科技股份，本次增持后持有博创科技股份33,384,099股，占公司普通股总股本比例为12.75%。
关于博创科技
@二板股接盘侠@万战寻道@哎你的小v@短刀客炒手@超短逻辑@若风短线猎手@深圳弟@渔跃远方@万狮虎$@ $博创科技(sz300548)$ $长飞光纤(sh601869)$
博创科技专注于集成光电子器件的规模化应用，拥有多项自主研发的核心技术，建立了平面光波导（PLC）、微光机电（MEMS）、硅光子和高速有源模块封装技术平台，为光纤通信网络和数据中心提供优质的光信号功率和波长管理器件以及高速光收发模块。博创科技于2016年在深交所创业板上市。
据博创科技年报披露，公司2021年1-12月实现营业收入11.54亿元，同比增长48.59%，归属于上市公司股东的净利润为1.62亿元，同比增长83.60%，每股收益为0.9700元。
据悉，2021年博创科技业务增长主要来自于境外市场和电信市场业务，全年电信市场业务收入占比超过90%。
博创10G PON出货量将持续增加
自2019年国内电信运营商启动10G PON网络大规模建设以来，在过去三年建设投入连续增长。在此需求环境下，2021年，博创科技10G PON OLT光模块国内出货量超过100万支， 保持国内出货量领先。
博创科技指出，2022年国内运营商在政策引导下将会继续增加10G PON网络建设投入，公司10G PON光模块境内出货量将会保持增长。同时公司将继续拓展海外10G PON 业务，预计2022年境外客户相关订单需求将大幅增长。
博创科技在数通市场及硅光模块市场上也有一定的市场份额。
数通市场，2021年博创科技数通光模块销售主要为100G相关产品。2021年下半年开始向境内客户批量出货200G产品、向境外客户批量出货 400G DR4 硅光模块。2022 年预计国内客户对数通200G和400G光模块需求将会大幅增长。
硅光模块市场，博创科技表示，2021年公司400G DR4硅光模块已实现向境外客户批量出货。2022年将实现更多型号200G和400G硅光模块的量产，并努力扩大境外客户基数，提升销售规模和市场份额。
收购博创科技股份的长飞光纤是全球领先的光纤预制棒、光纤、光缆及综合解决方案提供商，主要生产和销售通信行业广泛采用的各种标准规格的光纤预制棒、光纤、光缆，以及提供各种光纤光缆产品及综合解决方案，在全球90多个国家和地区提供优质的产品与服务。 长飞光纤分别于2014年、2018年在香港联交所、上交所主板上市。
据公告，长飞光纤对博创科技的未来发展秉持乐观积极态度且看好博创科技的长期投资价值。本次增持符合公司的战略，有助于发挥长飞光纤与博创科技的业务协同效应，提升双方的业务拓展能力和竞争优势。

亨通光电 (600487.SH)：公司是国内光通信、通信电缆、电力电缆产品最齐全的综合性线缆企业，从事光通信网络、智能电网领域高端技术与产品研发、制造及系统集成服务。

特发信息(000070.SZ)：公司业务覆盖光纤光缆、智能网络及军工信息化等领域，从事“光纤光缆+智能接入+军工信息化+智能服务”四大产业的研发、生产和销售。近日公司发布2022年半年报，报告期内，公司实现营业收入18.87亿元;归母净利润9256万元，同比上升