农光、牧光互补新的故事，很厚的初雪，抬眼望牛羊满山坡！！

$皇氏集团(sz002329)$ 周末吹水不构成投资意见
一、投资首先看重所投的管理者
仔细看了 回复函，感觉公司转型光伏的动作很务实，很靠谱，具备操作性，说是现阶段最优方案也不为过，隐约可见背景深厚的产业资本，及幕后一流的的操盘团队，所以团队的核心成员很重要。
假如按照我们散户设想的百分百控股方案，皇氏独吃百亿多的项目，请问皇氏能凑出天量资金？有没有光伏成熟技术？有没有成熟的产业及管理团队？有没有渠道及销售？场地厂房在哪？可以说一穷二白，真血拼下去可能是自己玩死自己，想吃独食，那是以后的事！
反观现在这个方案多完美，有鲁大师 操盘，鲁大师有光伏成熟的技术及团队，有地方政府和央企合作和监督，意味着资金场地销售等等都有着落，具体细节看公告，政府有补贴，政府盖厂房，鲁大师团队搞开发及生产，光伏电池想不顺利投产都难。谁敢耍花活？
投产后分红，美滋滋的数钱还不够香吗，有了经验有了钱，以后要光得光要风得风！要奶得奶！当然二奶三奶属违法的生活作风问题不在探究范围！
二、是不是有长的尾坡有厚厚的雪
中国居民饮奶意识持续提高，尤其是在疫情教育下，居民对乳蛋白有利于改善营养和提升免疫力已经形成普遍共识，推动了乳制品消费、行业强劲复苏及升级转型。这或也是在消费整体疲软下乳业巨头能否逆势增收的重要原因。行业的利好总是会率先兑现在巨头身上。低温奶被普遍认为是行业新的增长引擎。
根据欧睿数据，截至2020年末，伊利的常温奶市占率高达38.6%，蒙牛的市占率达到28%，两者占据近67%的常温奶市场。而常温奶的市场已经发展多年，在乳制品领域占据主导。
国内低温奶即巴氏杀菌奶赛道则要小了不少，与海外消费市场的情况正好相反——因此低温奶被普遍认为是行业内新的增长引擎。
低温奶是一种“低温杀菌牛奶”，从离开生产线，到运输、销售、存储等各个环节，都要求在4℃左右的环境中冷藏。其保质期普遍只有一周时间，因而可以更好地保留牛奶的口感和营养价值。
随着我国国民消费水平提高，对于食品饮料有了更新鲜、更健康、口感更佳的追求，以及冷链运输条件的不断完善，短保的低温奶越来越受到消费者的欢迎。欧睿的数据显示，2015年到2019年5年间，低温奶市场规模的年复合增速达9%，消费趋势已经基本形成了。
由于低温奶保质期短的特性，其只能依奶源而建，覆盖半径往往不超过周围300公里。因此在这一细分赛道上，巨头很难像常温奶一样大面积快速扩张，区域性乳业得以形成区域壁垒，占据优势。
据欧睿数据，2020年国内低温鲜奶行业三强光明乳业 、三元股份 、新乳业 的市占率为16.0%、13.9%和9.7%，合计达到了39.6%，头部格局隐现。
相比常温奶领域的双雄局面，低温奶是一个没被巨头垄断、且具备较高成长性的细分赛道。因而乳企之间针对低温奶的争夺战，也被比喻成是“最后一场牛奶战争”。
因此皇氏以“农光互补”、“牧光互补”为有力抓手,推动利用现有的及未来新建的厂房及牧场进行光伏资源开发,通过光伏科技赋能乳业降本增效,进而降低公司的牧场、乳品加工厂建设成本及租金成本。在产品上,以水牛奶、自有专利菌种为主要特色,在差异化赛道进行市场开拓。
1、牧场建设方面为有效承接“奶水牛种源芯片”战略实施后落地的优质种源,公司把牧场的建设作为工作的重心之一。报告期内,公司重点投入建设的集种植、养殖、观光于一体的高标准巍山、祥云万头牧场有序推进;广西田东和桂平牧场正在进行二期升级改造工程;上思万头牧场项目投资协议签约完毕,正在稳步推动开工建设。农光互补公司与阜阳经开区管委会签署了《20 GW Topcon超高效太阳能 电池和2GW组件项目投资协议书》。此次投资以农光互补公司牵头在阜阳经开区管委会辖区内新设立公司作为投资主体，在安徽省阜阳经济技术开发区投资建设20GW Topcon超高效太阳能电池和2GW组件项目。项目总投资约100亿元，固定资产投资约70亿元，其中设备投资额拟不低于40亿元，投资强度每亩拟不低于500万元。“牧光互补”后续应当还有项目公告？
2、乳品加工厂建设方面公司加快产能布局,继报告期内来思尔智能化工厂正式投产后,皇氏来宾乳制品产业化基地项目也开工建设,将为后续产能的有序提升和市场增量提供有力保障。
3、水牛种源的研究和引进工作皇氏赛尔公司是公司“奶水牛产业升级项目”的实施主体、广西科技厅认定的省级新型研发机构,南宁市新型研发机构,正在申请广西高新技术企业,所举荐的巴基斯坦奶水牛引种项目已列入国家“一带一路”项目库。 …………
三看长做短现在转型为时晚，新能源只是起步远未到天花板！！！
从需求上看，依然很强劲。要知道，碳中和这个战略不是一年两年的事，而是持续几十年的大事，距离2030年中国实现碳达峰还有8年，距离实现碳中和还有整整38年，鉴于现在传统的火电发电模式占比仍然高达6成，光伏只占12%左右，要实现替代，光伏等新能源整个产业链仍然有做不完的生意。
从全球上看，这门生意就更大了。目前全球用电量在25万亿度电/年左右，有机构预测，到2050年全球电力用量在60万亿度电，假设到2050年全球电力结构中，45%由光伏提供，预计至少需要22755GW的存量装机，对应1140GW/年全球装机，而去年全球光伏的新增装机量仅为170GW。
如果考虑电能替代以及氢能等场景的应用，进一步打开光伏装机空间，到2030年，新增的装机水平有望达到每年1000-1500GW，即不到10年的时间里，整个行业的需求空间还有9-10倍。
最后也是最要的一点就是中国乳制品的消费小高峰集中于春节和中秋期间，主因中秋走访亲戚，你都送什么礼品？大部分城市乡镇中秋春节走访亲戚，手提一箱“特能输”……。