2022-08-11-中证投资参考 -（星期四）
今日导读
＞“
东数西算”半年看、西部地区投资同比增六倍
＞局部给药可缩短新冠转阴时间、干扰素再获关注
＞互联网巨头接连押注、或将引燃消费级AR光波导
＞白羽鸡苗价格周涨超两成、养殖龙头有望受关注
中证视点
“东数西算”半年看、西部地区投资同比增六倍
——————
8月9日，在世界
5G大会Tech-Talk2022前瞻论坛上，国家信息中心信息化和产业发展部主任单志广表示，全国国家数据中心集群建设中，2022年新开工项目25个，投资超过1900亿元。其中，西部地区投资比去年同期增长6倍，呈现出由东向西转移的良好态势。
长期以来，我国数据中心布局呈现出“东部沿海居多、核心城市集中、中西北部偏少”的格局，数据中心总体呈现东多西少、东密西疏的特征。为促进东西部协同联动，优化算力结构，实现能源和算力的全国统筹，2022年2月份，国家发改委等四部门印发文件，同意在
京津冀、长三角、
粤港澳大湾区、成渝、
内蒙古、贵州、甘肃、
宁夏8地启动建设全国一体化算力网络国家
枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化
大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
如今，自“东数西算”工程启动已近半年，各地也正在紧锣密鼓推进“东数西算”进程。以四川为例，日前，四川省相关部门印发《全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点(四川)实施方案》。《四川方案》的制定目标，到2025年，天府数据中心集群起步区全面建成，基本形成与
数字经济增长相适应的全省数据中心一体化发展格局，全省数字经济核心产业增加值达到7000亿元。《四川方案》还为推动数据中心集群建设加大财政支持。对天府数据中心集群内PUE值低于1.25的新建大型超大型数据中心，采取以奖代补方式一次性给予2000万元支持，低于1.15的一次性给予3000万元支持；支持评估优秀的省级数字化转型促进中心开展能力建设项目并安排最高1000万元补助资金；发挥四川省数字经济发展基金作用，加大数据中心相关领域投资，积极引导企业债券、
供应链金融、私募股权投资、
保险资金、产业投资基金等社会资本投资。
在数字经济时代，算力是核心生产力，作为国家发展的宝贵资源，算力承担着制造强国、网络强国战略的重任。目前，全社会对算力的需求十分迫切，工业和信息化部发布的《2021-2022年中国算力建设网络传播分析报告》显示，“十四五”期间，预计大数据中心投资将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。
国网信通（
600131 ）+0.40%位于水系发达、
水电前景广的四川阿坝州，拥有相对完整的电力系统，主营业务为云网基础设施、云平台、云应用及相关企业运营支撑服务业务。具体业务为云网基础设施、云平台、云应用及相关企业运营支撑服务业务；
中科曙光（
603019 ）+2.05%国内超级计算机垄断龙头，正在积极推进数据中心项目在京津冀、成渝、甘肃等全国一体化算力网络枢纽节点落地。
热点聚焦
局部给药可缩短新冠转阴时间、干扰素再获关注
——————
近日，安徽医科大学第一附医院感染病科研究团队在免疫学领域知名学术期刊Frontier in Immunology（SCI影响因子8.786）发表原创性研究论文，该研究为国际首次证明口咽局部给予高浓度干扰素α-2b治疗新型冠状病毒有效。感染新型冠状病毒奥密克戎变异株的无症状感染者，在首次检测阳性3天内口咽局部喷洒1000万IU/10ml干扰素α-2b喷雾剂治疗，可显著缩短病毒阴转时间，可降低奥密克戎传染的可能性。上述研究为干扰素治疗新型冠状病毒感染的临床疗效和用药时机提供循证学依据，为新型冠状病毒肺炎的防治做出了重要探索。
干扰素是国家卫健委《新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案》推荐用于新型冠状病毒感染的肺炎抗病毒治疗的唯一的生物药物。
安科生物（
300009 ）+0.21%干扰素α-2b“安达芬”系列制剂属于抗病毒、具有调节免疫能力的药品。上述研究药物干扰素α-2b喷雾剂由安科生物研发并捐赠给该研究团队；
海王生物（
000078 ）+0.29%α-2b喷雾剂曾被国家批准用于防治非典。
行业动态
互联网巨头接连押注、或将引燃消费级AR光波导
——————
据天眼查App显示，近日，深圳市光舟
半导体技术有限公司发生工商变更，新增股东
广西腾讯创业投资有限公司，持股约3%。深圳市光舟半导体技术有限公司成立于2020年1月，公司由AR光学专家朱以胜联合业界科学家共同创办，致力于光波导（衍射光学芯片）、光引擎（微投影模组）、光学模组、微纳半导体材料与工艺等高端先进技术开发与制造，矢志成为光波导行业的
领航者。股东信息显示，该公司股东含字节跳动关联公司北京量子跃动科技有限公司等。
据机构报告表示，消费级AR赛道持续预热，基于波导的光学模组将成为AR设备的主流，目前波导工艺主要有几何光波导（ROE）、衍射光波导（DOE）、全息光波导（HOE）三种。ROE色彩还原好、亮度高但制造复杂、良率低；综合性能和成本，认为衍射光波导DOE将成为消费级AR光学主流，全球衍射光波导镜片市场规模2023/2027分别达2.2亿、23.1亿美元。互联网巨头连续押注，有望激化市场热情。
三七互娱（
002555 ）-1.84%已完成投资或收购的相关企业包括Archiact、WaveOptics、Raxium、Digilens、宸境科技、影目科技、光舟半导体、晶湛半导体、快盘
云游戏等，相关企业目前发展态势良好；
中光学（
002189 ）-1.00%几何光波导已实现量产，衍射光波导处于研发阶段；
苏大维格（
300331 ）+0.94%在AR领域，公司掌握了衍射光波导镜片的核心技术和制备工艺，并攻克了纳米波导光场镜片批量化生产的关键技术。
《生态型
土壤修复方法》即将实施、龙头公司受益
——————
近日，全国城市工业品贸易中心联合会发布团体标准《生态型土壤修复方法》，自2022年8月12日起实施。文件规定了生态型土壤修复方法的术语和定义、构成、工作原理、一般要求、技术要求、修复方法。
近年来，全国土壤环境状况总体不容乐观，部分地区土壤污染较重，耕地土壤环境质量堪忧，工矿业废弃地土壤环境问题突出。目前中国土壤修复市场尚处于起步阶段，据统计，我国约43.75%土壤修复项目规模较小，土壤修复市场尚处萌芽阶段，但发展态势良好。随着政策的加强，必将推送行业良性发展，相关企业将充分受益。
建工修复（
300958 ）+0.25%提供环境修复综合服务，主要包括环境修复整体解决方案和技术咨询服务等；
博世科（
300422 ）+0.31%主要从事的核心业务包括市政环境综合治理、工业环境治理及清洁化生产、土壤修复等。
产业观察
白羽鸡苗价格周涨25%、养殖龙头有望受关注
——————
据中国
饲料行业信息网站统计数据显示，8月以来，白羽鸡苗价格持续走强，截至8月10日，主产区山东白羽鸡苗均价2.34元/羽，较8月4日的1.86元/羽上涨25.8%;辽宁白羽鸡苗均价2.75元/羽，较8月4日的2.19元/羽上涨25.6%。当前养殖端现阶段开始补栏国庆，叠加当前饲料成本小幅调整，养殖压力有所缓解，部分地区补栏情绪好转，报价走高，预计短期鸡苗价格仍有上行空间。
据
圣农发展最新发布的经营数据显示，公司7月实现销售收入16.61亿元，较去年同期增长31.85%，较上月环比增长12.86%。其中，家禽饲养加工板块鸡肉销售收入为12.04亿元，较去年同期增长22.41%，较上月环比增长18.04%。对此公司表示7月份经营业绩提升显著，有效弥补了上半年的大部分亏损，为下半年经营业绩大幅好转奠定了良好的基础。随着禽肉价格的持续回升，行业盈利拐点已经出现，建议关注益生股份（
002458 ）+0.34%、民和股份（
002234 ）+1.32%等。
虚拟电厂发力正当时、多地提出规划加紧布局
——————
入夏以来，全国多地出现35℃以上高温天气，多个城市连续出现高温。经济复苏叠加高温天气，我国用电负荷较快增长，虚拟电厂频频进入公众视野。电力供需“平时充裕、尖峰紧张”矛盾日益凸显，虚拟电厂成为经济性最优解决方案，满足5%的峰值负荷仅需投资500亿元至600亿元，仅约为
火电投资的1/8。
据了解，早在“十三五”时期，我国就已开展虚拟电厂的试点工作，部署多个虚拟电厂项目，取得很多经验和数据。比如，上海于2017年建成黄浦区商业建筑虚拟电厂示范工程。2019年，国
家电网冀北电力公司优化创新虚拟电厂运营模式，并服务北京冬奥会。今年以来，国家发展改革委等部门印发的《“十四五”现代能源体系规划》以及天津、北京、上海等10余省份相继发布的“十四五”能源电力发展规划及碳达峰实施方案，均对发展虚拟电厂提出明确要求。
伴随政策助力，虚拟电厂市场有望跑步进入成熟期。据
中金公司测算，我国虚拟电厂行业有望在2030年触达1320亿元的理论市场空间。目前来看，已有不少上市公司开始布局虚拟电厂。
可关注国电南自（
600268 ）+1.92%、东方电子（
000682 ）+1.58%等。
信息追踪
供需关系不断改善、
水泥初显改善迹象
——————
进入三季度，多地执行夏季错峰生产政策，水泥企业限产力度进一步加大。其中，东北辽宁、吉林、黑龙江三省陆续发布错峰生产通知，要求区域内所有熟料生产线自8月1日起停窑30天。从价格变化来看，6月份水泥价格超跌后，7月份、8月份各地区水泥价格将随着下游需求逐渐好转，同时企业加大执行错峰生产力度，刚性错峰、精准错峰，将促使库存下降，预计水泥价格将陆续迎来修复性上涨。数字水泥网最新数据显示，进入8月份以来，东北部分地区水泥价格已上调60元/吨至80元/吨；重庆主城地区水泥价格上调30元/吨；贵州部分地区个别企业公布上调水泥价格10元/吨。
冀东水泥近期也在互动平台表示，自今年七月下旬至今，公司的水泥和熟料综合销量已经较去年同期实现正增长，近期公司已对大部分区域的销售价格实现上调。
今年上半年，全国水泥产量创11年来新低，市场需求同比明显减少，供需关系严重失衡，导致各区域水泥价格出现较大降幅。全国水泥市场总体呈现“需求收缩、库存上升、价格探底、成本高位、效益下滑”的运行特征，企业生产经营面临极大挑战。下半年，随着各地疫情防控形势好转，基建投入将持续加大，行业进一步加大错峰生产力度，水泥量价均有反弹基础。
可关注上峰水泥（
000672 ）-0.07%、福建水泥（
600802 ）+3.92%等。
另辟蹊径
A股IPO规模创历史新高、
券商进入配置时间窗
——————
根据新股发行安排，本周有包括科创板新股4只、创业板新股2只、深市主板新股3只、沪市主板新股1只共10只新股申购。其中，
联影医疗计划募集资金124.8亿元将成为今年以来A股第二大IPO。
另据彭博社汇编数据，截至目前，A股的首次公开发行IPO规模超580亿美元（约3900亿人民币）创历史新高，相比之下，香港、美国、欧洲市场分别为49亿美元、191亿美元和99亿美元。而A股在全球IPO筹资中的份额从2021年底的13%增至今年的44%，增长了两倍多，其他地区均呈现大幅下跌。
此外，年初至今的A股IPO股价较发行价平均上涨了43%。市场分析表示，A股IPO市场顶住了外围美国及欧洲经济基本面下行，经济衰退的担忧等不利因素，与全球资本市场相比，处于盈利复苏趋势中的A股依然是非常有吸引力的资产。
点评：在经济企稳预期逐渐形成和流动性尚未收紧时券商板块迎来最佳布局时机。8月以来，至少超过5家券商非银分析师报告表达对券商板块业绩修复的看好，并认为行业基本面最低点已过，券商板块进入机会酝酿期，迎来配置时机。目前，已经有14家上市券商披露中报业绩预告，有8家二季度扭亏为盈。
政策方面，证监会年中监管工作会议和主要领导讲话，重点提到全面注册制发行已具备条件，券商板块行情有望展开。
当前证券板块估值处于历史低位，可关注长城证券（
002939 ）+1.13%、中信建投（
601066 ）+0.04%等。
幸运宠儿
登录用户ID：
7
评论(131)
收藏
展开
