最近大盘一染上绿色，这个话题就热度攀升
或许需要准备个极端行情下的风险管理工具…未雨绸缪有备无患…
『一个
极端行情下的风险管理工具』想必经常关注龙虎榜的股友会时常看到某些游资对某一只票热捧的热门。好奇他们是怎么在涨停的情况下买到这些股票的？今天我就来给大家揭秘游资是如何抢到涨停板的。
（图为20220721补充，沪深两市均有9300000成交实例…开盘即成，抢板无忧，一定程度上还能减少冲击成本…无延迟报单等问题）
我们所说的涨停板一般都是在集合竞价买入涨停板的股票。大家都知道买卖股票都是按照时间优先和价格优先的原则，所以想要在集合竞价期间把涨停板的订单快速的提交到交易所内，有两种方法。要知道，这个东西除了增加抢单成功率，一定程度上也是降低交易成本的利器。
一是隔夜单，即夜市委托。在前一天晚上
券商清算完成以后，就可以立马下单。一般券商都是在晚上10点左右完成，当然清算时间不固定，有时候早点有时候晚点。清算完成以后你的委托就可以提交，如果运气好的话订单就能排在前面。我们公司大概在17点左右就可以开始预委托。夜市委托没有限制，都可以做，但坏处是往往会在下一交易日开盘情况的影响下，撤销委托，总体效果也就那样。
另外一种方法就是使用券商VIP通道。 在讲VIP交易通道之前，我们先来看一看一笔订单是如何从你手里发送到交易所的。
首先必须先要有一个网上交易客户端，即券商交易软件，当然可以是
同花顺 可以是通达信等第三方交易软件，在这些软件上委托下单之后会来到网上交易服务器，再由网上交易服务器转向券商的柜台。其中券商柜台主要的作用是对你的订单进行验资验券等，看看你是否有足够的钱来买股票，或者是否有足够的股票来卖出。券商柜台检查通过以后订单就来到了席位排队。先到的订单排在前面，最后席位会把你的订单报到交易所进行撮合成交。故而，当你所在的这条通道委托单越多，相对来说竞争越大。目前全市场大概接近7000組通道，其中券商方面的平均佣有量大概是60組左右，有些券商会发生多家营业部所有客户共用一組通道的情况，这主要取决于券商实力等因素，我们这边大概近400組通道，这块上相对来说也算市场顶流的几家了。
有几个概念我们来介绍一下，独立席位，也就是我们所说的VIP交易通道，以前也有人称它为“大户室”，只是叫法不同，一般券商只会给大资金量的客户使用，比如我了解到某券商要求客户资产在3000万以上。并且收取通道使用费，普通一点儿的20万块钱一条，沪深两市就是两条，即一組就得40万。购置费用大抵如此。
门槛费用不一定是固定的，券商上这样一条交易通道的成本大概就在20万左右，所以券商一般也不靠这个挣钱，券商靠的是佣金和息差。
第二个概念是合用席位，就是几个人共用一个交易通道，比如10个人共用的话，费用均摊，那排到一字板的概率大概就是这个席位的10%。
还有很多人容易把通道和柜台混淆起来，柜台一般分普通和极速，普通柜台没啥说的，开户默认的就是这个，而极速柜台也叫做小柜台，专注于极速交易一般都是给对交易速度有要求的客户使用的。
那这个跟席位有什么区别呢？如果把订单看城市行驶的车辆的话，那席位就是高速跑道，柜台就是上高速跑道前，检查你的车是否超载的交警。极速柜台就是效率最高的那个交警。因为一套柜台要报单，他必须配备席位，但极速柜台一般很少客户在用，原因是极速柜台专注于交易，一些非交易的功能不支持，比如场外基金。并且有一定的资金门槛。而且还有专门的客户端，反正就是如果不是做专业交易的，你用极速交易柜台的话会有很多不便，因此用的人很少。这一点上，我们公司正在淘汰几乎所以普通柜台，都在往极速柜台上去切换，效果未知，但应该不会比普通差。
那为什么独立席位抢到涨停板的概率更大呢？就跟交易所的交易机制有关。交易所所实行价格优先时间优先的规则，但是这个只适合在每一个席位内进行。也就是说当你永远vip席位后，和普通通道相比，你的竞争对手变得更少，交易所每天开盘扫单都是根据一个随机参数挑选，然后轮循从每个席位排在最前面的单，从前往后按顺序进行扫单，这个席位与席位间来说都是公平的，并且这个抽取间隔时间基本一致，差异微乎其微，所以可以想象，如排队买票一般，它们几乎同时是进行的，两列队伍人少的队伍，肯定要比人多的队伍更容易抢到票。
举例来说，比如某个券商有两个交易通道，A和B通道用于散户使用。深交所规定一个通道支持的最大流速为1000笔/每秒，也就是说一秒最多报1000笔/订单，那么这1000笔/订单需要按照下单先后顺序排列队。
B通道是VIP通道，只供一个人或少数几人使用，基本不需要排队，A通道“单满为患”，那B通道肯定要比A通道更容易排在前面，另外除了细微的人数与交易所机房的物理距离以外，服务器网络设备的先进程度等因素也会影响报单的速度，从而影响抢板的成功率，故而一般券商卖独立席位会卖一整套的服务方案，并不是说只卖一个席位，要求高的，还会将其交换机托管到交易所机房等。从物理距离上缩小差距，与交易所撮合主机的直线距离几米。另外还有很重要的一块就是网关调优，关于交易所如何接受第一笔订单，还会涉及到敲门机制，关于此这里不便多说。
最后我们来看一下独立席位都有哪些应用场景，第一开盘第一天买入上市新股，因为目前沪深主板
中小板 上市当天没有涨跌幅限制，一般的股票上市当天大概率会涨停并
持续几天都是封板的状态。这类股票就可以用独立席位来抢版。
第二盘后某只股票发出利好信息，有可能持续涨停，比如某些概念股票得用独立席位去抢。
第三打板，某只股票因为市场热度的原故有可能持续涨停，那我们也可以用独立席位去抢这支股票。还有就是如果遇到极速跌停，用它也可以提高跑出来的机率！
最后我们来回答一个问题，有了独立席位就一定能抢到一字板的股票吗？
一上交所是随机抽取通道，深交所是根据最先到达它的交易主机的订单先撮合成交，因为网络抖动等原因不可能每次都靠前，并且现在席位越来越多，抢到板的概率也较以前有所降低。
易子谦
登录用户ID：
2
评论(0)
收藏
展开
