谈谈新周期

周末这两天复盘了一下今年以来题材周期的演变，从九安医疗 到浙江建投 、天保基建 、中交地产 中通客车 到现在的宝馨科技 和赣能股份 这些周期大龙头都是某个阶段主线题材的代表，他们引领着市场核心赚钱方向。目前我们看到一个现象就是中通客车结束后，新能源汽车板块仍有不少的具有较强逻辑的趋势票仍在不断创新高走强，比如压铸一体化的广东鸿图 ，合力科技 ，热管理的盾安环境 ，汽车零部件的沪光股份 等，这里面的原因我想应该是新能源汽车这个题材是偏赛道的题材，与医药，基建和房地产等板块偏消息面不同，这些赛道的景气度是中长期向好的，因此即使板块中的高度龙头断板调整，但是并不影响板块内预期向好的核心逻辑票继续向上走强。目前的风光电储板块表现更加明显，比如赣能股份虽然断板，但是宝鑫科技和大连重工 、攀钢钒钛 ，祥鑫科技 等代表的各分支龙头还在不断创新高。我看了网上的一些新周期的观点，有些人认为现在属于赣能的代表的新能源周期，有些人认为现在属于旧周期已结束，新周期还未开始的阶段，等等。我的观点是目前已经是新周期了，是风光电储新能源板块的新周期，而不是哪一个龙头的新周期。风光电储这个题材周期可能没有一个绝对的龙头。因为从人气和对板块的影响力上来看宝馨科技，大连重工等高位核心的影响力不低于高度龙头赣能股份甚至有的还有过之，这几个高位核心龙头有可能是轮流走强引导板块内不同的分支。至于连板龙头，目前看，由于异动新规的影响以及大盘的持续调整，连板情绪受到高度压制，赣能股份之后山西路桥 和恒大高新 都止步于7板，目前市场更多得是核心高位股断板走趋势上升。但是我觉得板块内的连板高度和高位趋势之间也是相互影响的，因为高位核心的走强表示资金看好板块的景气度，高位趋势不断打开空间，自然有资金去做低位的补涨，一旦指数有所好转，那么情绪回暖加上指数上涨异动减少，连板打开空间自然也能够水到渠成。另外高度核心断板不断反包也起到示范作用，表明板块内逻辑好辨识度高的连板票不会A杀，这点从山西路桥和恒大高新、断板后的表现就可以看出来。这样也会降低做连板资金的一些顾虑。这种现象也会引导连板资金多偏向于多去做一些有逻辑支撑的标的，这可能也是上面愿意看到的结果吧。因此是不是可以这样判断，目前的风光电储板块的主线地位应该还会持续，如果大盘和情绪下降或混沌期，虽然会影响连板高度，但是板块内的一些逻辑比较强的，有辨识度的标的大概率会以断板不断反包的趋势方式上涨。因此我们策略就是抓住趋势好的核心标的不要轻易看空。至于连板股同样还是选择辨识度高的和逻辑比较好的，因为这样的票即使买了之后断板了，也有反包出局的机会。