5年平均每年160%的复合增长率,随着上周
比亚迪 海豹量产,从0到3000亿规模的新赛道正式登上历史舞台。。
底盘和电池的一体化是汽车电动化和智能化之后的又一次革命。
如同智能机换代催生
汇顶科技 ,
蓝思科技 等大牛股。曾经的
诺基亚 退出市场。电动车,迎来了同样的行业变革。
从功能机到智能机,在稳定性、轻薄度、防水性等多方面因素及利益驱使下,可拆卸电池退出了历史舞台。以
苹果 为代表的厂商们将电池直接集成到手机中,俗称“电池手机一体化”。
而今,这样的设计也延续到了汽车领域。
随着电动车及相关技术的发展愈加成熟,人们也不再满足当下冗余的结构设计:车身是单独的车身,电池包是单独的电池包,二者相加质量大容量小。
所以,“电池车身一体化”便被适时地提了出来。有人叫CTC(Cell to Chassis)、也有人叫CTB(Cell to Body),都表达差不多的意思。
上周比亚迪搭载CTB技术的首款量产车预售即遭疯抢,如同智能机的整机一体,突破技术壁垒的一体化电池已成大趋势。不论比亚迪,宁德还是
特斯拉 ,都在大力推出自己的一体化路线。除了电池领军企业,参见研报,这个趋势同样被各大
券商研究所认同。
除了增加空间利用率,性能增强等诸多好处,最关键的是降低成本。
曾毓群曾说:“CTC电池技术将使新能源车成本直接和燃油车竞争。”
如
特斯拉的一体化方案车辆降低10%车重,增加14%续航里程,减少370个零件,单位成本下降7%。
由于pack和模组取消,据广发电新纪要,第二代电池盒从1500-2000提升至单车3000,反而大幅节约了整车成本。
到后期第三代电池盒+结构件的一体化,单车价值量可能达到1万以上。
按市场机构报告,2025年全球电动车销量增长至2060万辆,极度保守预测,届时第三代的一体化设计渗透率15%,对应一体化零件市场规模达300亿以上。
按2021年全球650万辆
新能源汽车的销量计算,这个总市场规模在去年仅为6.5亿。4年期间,年复合增速达到惊人的160.65%
这种增速是基于 新能源渗透率提升x一体化渗透率提升x技术进步单车价值量提升 三击而来。
华泰证券 对CTP数量需求的预测是5年46倍提升,算上单车价值量提升,市场规模复合增速与笔者测算160%基本一致。
如同现在已经没有手机电池可拆卸
$银河电子(sz002519)$