5-30 阳光乳业：柯尼斯堡和奥斯维辛

梅雨季节真是让人辗转呢，我喜欢夏天，你呢？

来回顾上周的文章：
5月23日《明牌看好汽车的第五天》：明牌继续看好汽车。
5月24日《明牌看好汽车的第六天》：说良性分歧，继续看汽车。5月25日《汽车，就先送到这里吧》：“我看今天急流勇退，恐怕是最好的选择了。后面汽车板块的溢价会越来越低，就让时光停留在这最美好的现在吧，送到这里吧，阿汽。”并且对整个7天左右汽车行情的演绎做了一次回顾和清点（这篇回顾很详细，可以仔细看），这七天一开始大家分歧严重，觉得汽车只是赛道的反抽，似乎只有锂电在涨、新能源在反抽，到中后期大家发现走出了好多汽车属性的牛股，中通、索菱、数源等等。但也是从25号开始，汽车板块开始大面不断。大面有，远东传动 、广汇汽车 、数源科技 、兴民智通 等等。为什么有时候我会说某些板块就到这里停止，这里隐含的意思是说，这个板块的属性不再是加成，不会因为你沾上了汽车的边，就会给予迅速的正反馈。到这里是边际效应增减的转折点，多空均势的转化。再就是周五我给了算命的观点，连板将趋弱，趋势混合将接棒，周五初露苗头。

说到这里，各位应该对我的想法也有感觉了。对，再次重申，这里不是上涨的开始，而是下跌的前兆，准确说这段温水煮青蛙的行情到了图穷匕首见的时候了，连板高度会不断压缩，开仓从今天开始要十分谨慎了，不看好任何的国企改革小表格、军工小表格、汽车小表格，从清晰到晕散混沌的周期里，我们如下山人，与正在莽撞的上山人道别。

周五的封面是什么票？看的出来么？

做交易我想最近大家听多了对于细节的把握，对于微观的感知，这些无可厚非的长期积累的扎实功课，非常重要且细水长流。我这里还是想反复强调的是对于产业逻辑的认知积累，我们回顾2月的浙江建投 、4月底的湖南发展 、中通客车 ，尽管在交易细节上有很多的可点读之处。但其背后的产业逻辑我们一定要时刻去理解，2022年整体是基建的宽松年，浙江建投和湖南发展都在基建和水利上，5月份又是汽车整体政策支持面明牌宽松的月份，所有的个股上涨都依附在深刻向好的产业逻辑上。

溯及过往，12月的九安、1月的数字货币、3月的新冠药，大的自洽的产业逻辑聚焦在实业、普惠、新生，三个要素上，因为连板发掘的是产业预期，收益来自于朦胧和迷茫，因为基本面上找不到依据，体现为分歧走强。而真正后期业绩兑现段，是由赛道机构公募基金来分享收益的。

交易基本功的把握+产业逻辑的深刻理解，我认为是大作手不可获取的两个要素。缺少交易基本功，产业逻辑流于空谈，缺少产业逻辑的深刻理解，那只是缺乏灵魂的交易跳蚤、会疲于奔命。

每日上市公司情况、二级市场走势是“微观”的话，产业逻辑相互依附，前后关联，更接近于“中观”。
我们不求理解经济的“宏观”，但中观对微观的交易起到至关重要的作用，至少有利于辨别什么是真、什么是伪。

我更多的会分享和记录产业的理解，力求构建中观和微观的桥梁。

对于后面。且看是否是，下山人的柯尼斯堡、上山人的奥斯维辛。 $阳光乳业(sz001318)$