汽车产业链拓展:充电桩汽车芯片＋国资背景

一、充电桩
新能源汽车发展之基石，汽车电动化加速，推升充电需求，充电桩是向新能源汽车（包括纯电和插混）补充电能的装置，功能类似于加油站 里面的加油机，可安装于公路、办公楼、商场、公共停车场和住宅小区停车场等场所， 根据不同的电压等级为各种类型的新能源汽车充电。快速增长的新能源汽车市场加大了对充电桩的需求。据中汽协及充电联盟数据， 截至 2021 年底全国新能源 汽车保有量为 784 万辆，同比增 59.3%；全国充电基础设 施保有量达 261.7 万台，同比增 55.7%，快速增长的新能源汽车市场加大了对充电桩 的需求，未来随着汽车电动化渗透率水平的持续提升，充电桩市场需求将进一步扩张。
充电量继续保持快速增长，充电需求加速。据充电联盟数据，2021 年我国充电 总电量达到 111.5 亿 kWh，同比增 58.0%；月度水平与 2020 年相比均有显著提升， 电动汽车充电需求持续快速增长。从充电量分布区域来看与充电桩分布呈现同样的趋 势，广东、江苏、四川领跑全国。从终端流量来看，电量流向以公交车和乘用车为主。
新基 建赋能，稳增长有望再次激发市场活力
早期充电桩市场由国家主导，主要参与者包括国家电网和普天新能源，同时比亚 迪为自身生态建设入局较早。2015 年《电动汽车充电基础设施发展规划（2015-2020 年）》指出了明确的发展目标，大量社会资本进入行业开启了大规模的投资建设；2016 年后由于竞争加剧，部分企业退出市场；同时企业差距逐渐拉大。
《2020 年政府工作报告》中充电基础设施正式被纳入七大“新基建”产业之一；2021 年中央经济工作会议指出，当前经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重 压力，应坚持稳字当头，强化政策发力，充电桩作为新基建组成之一，在稳增长主线 下，建设节奏或将加速。
2022 年 1 月 10 日，国家发展改革委、国家能源局等多部门联合印发了《国家 发展改革委等部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》， 国内新能源汽车补能市场已基本明确了充电为主、换电为辅的补能格局，按要求到“十 四五”末，我国电动汽车充电保障能力进一步提升，形成适度超前、布局均衡、智能 高效的充电基础设施体系，能够满足超过 2000 万辆电动汽车充电需求。预计到 2025 年后，国内充电桩产业将进入“成熟期”。
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二、汽车芯片
我国每年进口汽车芯片的金额超过千亿元，如果芯片紧缺，甚至完全断供，市场现存的芯片价格自然要大幅度上涨。举个例子，如果芯片价格每提升10%，我国每年进口汽车芯片的金额就要多出约100亿元。
半导体总成的前十大供应商：恩智浦、瑞萨电子、英飞凌、意法半导体 、博世、德州仪器 、安森美、罗姆半导体、东芝、亚德诺 ，掌控了全球车载半导体市场的80以上的市场份额。全球TOP40的半导体生产商，掌控了车载半导体95%以上的市场份额。汽车芯片供应商英飞凌、恩智浦、德州仪器、瑞萨电子等厂商则表示，汽车行业恢复的速度快于预期，厂商集中订购芯片，给供应链带来巨大压力。
从长远趋势来看，未来汽车电子零部件市场有着巨大的发展潜力。
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