今日我们重点要讲的是中郎将，但在此之前我们要讲一下，我们讲的不是一每个标的最后多能实际目标价，很多中途就倒下的，也有超预期的。比如之前说的
上海谊众 ，
目标说116，结果冲到了150以上了。比如说招商南油 目标150亿，结果冲到近200亿。而中国医药 17说到50元，结果到44就结束了。或美诺华 58开始动手买看到100左右，结果到86。再比如周末写的塞力医疗 ，受降价影响直接下杀。而且价值的实现过程，是要时间的，不可能一口就吃一个胖子，如果你是这样的思维，请远离我的文章。
交易有风险，自已要为自已行为负责，多是成年人，我写的是逻辑，认可就自已可以考虑，而且除了结果，你们更应该看中是我分析过程模式，特别是思考逻辑。毕竟我们的交易思路是正规机构的思考方式，而且是实战派，不是光嘴上说的人！所以请如果说得不对，标的没有涨，自已买得慢地亏了自已要反思，也对我们多一份理解！
今日重要讲的核心标的：中郎将（详细标的想获得名字：转发+点评+点赞或获利名字）
一、 事件驱动：
1、燃料乙醇：价格从3月28日7000元，涨到天8180元，涨幅达到16%。（主营占到47.5%）
2、柠檬酸：价格从21年年初0.540万元/吨涨到1.630万元/吨，柠檬酸价差从0.046万元/吨涨至1.060万元/吨。（占到4.84%）
二、公司产能+市场需求：
1、燃料乙醇产能达到135万吨(其中，原产能75万吨+生化能源60万吨),而去实际产量是120万吨。而我国21年数据汽油添加等用燃料乙醇年总需求300万吨左右，公司市占率40％左右。（而从电话会议中得知，未来产能将提升至160左右，特别是安微蚌埠。）就以上升至50%左右。
2、淀粉产能达到165万吨;淀粉糖产能达到90万吨;
饲料原料产能达到200万吨。
三、 一季报解读：
从同比来看是净利润下降-1.9%，但价格是大幅上升，原因是什么？但相比21年四季度增长达到了30%。所以整体是非常乐观的，但很多人解读有误。
1、燃料乙醇价格主要上涨是发现在3月15号之后，特别是在3月28号，所以转导的时间上有不正常的。
2、由于石油价格上涨，传导到燃料乙醇结算价有一个滞后期。
补充知识：我国规定国内乙醇汽油组分为10%的燃料乙醇和91%的汽油，标号为E10。国外乙醇汽油技术成熟的地区，其乙醇含量更高，如美国就有E15的乙醇汽油（乙醇含量15%），巴西乙醇汽油中乙醇含量甚至高达27%，当前我国车用乙醇汽油中乙醇含量还有上升空间。（
从这里可以看出我们未来还有很大的提升空间，另外8000价格，等同于原油价格80美元，而当下原油价格是110美元，所以未来还有很大的空间！）
四、利润计算+估值推测：
燃料乙醇主要合成是：玉米、陈化粮、木薯、小麦。从当下价格来看整体也出现了上升玉米价格上涨了5%,木薯淀粉上涨了7.4%。乙醇上涨达到了16%。如果我们用最简单的平均来算，平均达到了6%。也就是说整体多出了10%的利润。
假设产量不变：
1、燃料乙醇21年半年报62.38，毛利上升30%，预期毛利达到了18.7亿。而净利相比去年增长3亿+6.2亿，半年报：
3.49+3+6.2=12.69亿。第二季度增是达到了9.2亿。同比增长达到了300%，而半年报预期增长达到了81%。（pe下降至7.2倍。）
2、考虑到了传递时间问题，
下降至5%，也就是增长3.49+3+3.1=9.56亿，增长达到了200%，半年报增长超过40%。（PE下降至10倍。）
3、另外算法：160（最大产能）X0.9X1500X0.85=18.36亿。这里还不考虑淀粉+糖的收益的情况下。而去年利润11.33亿，如果加上另外两个月的利润超过2亿，达到20.36亿，pe也会下降到了9倍。
4、如上图：当下就是在历史最低PE中，而平均PE是20倍，实际按去年是18倍，也就是当说，未来目标1倍或是到1.5倍是合理估值。也就是达到18块到24.25的区间。如果未来涨价持续，空间更大，弹性就更大！所以我们先定一个小目标15块是不过分吧？也就是说目标先看到300亿以上是没有问题的。
五、大解禁思考：
当下是定增重组进入的，价格是9.38元，刚盈利没有多少，更关键是持有人只有大股东自己，所以不可能会抛，看上去这个解禁47%，达到了85亿，但不可能卖的。所以不要担心这个解禁风险的问题。
六、未来更大的想象空间性：
1、国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会发布公告称，
《GB/T41010-2021生物降解塑料与制品降解性能及标识要求》《GB/T41008-2021生物降解饮用吸管》两个国家推荐性标准将于2022年6月1日实施。
一是为打通聚乳酸全产业链，启动建设年产3万吨丙交酯项目，于2021年12月20日注册成立XX生物材料（榆树）有限公司，有序推进项目建设进程；
二是于2021年8月在榆树开始建设千吨级PHA生产装置。总体上1000吨的PHA项目会在今年的上半年试车投产，然后做工艺的进一步优化调整，使产品达到市场需求；
2030年前，聚乳酸市场将达到500万吨，按3万一吨，达到1500亿市场。净利润10%，净利润150亿，估值20倍，总市值可以达到了3000亿。而他3万吨这里达到了9亿，利润也可以达到了9000万。
2、公司在柠檬酸、味精上的布局，而对标就是
梅花生物 ，当下市值300亿，如果进一步能进一步地放大产能，可以再造一个中郎将！
七、技术面：
1、周线：从这里来看中郎将2015年以持续走熊7年，而2021与2020年很多标的创下了反弹新高，他还是在低位持续打圈圈，而且今年一下跌到了2020低点附近，别人起码风光过，而他就没有好过，核心就是业绩不好,从17年开最高峰之后就是持续增收不增利，而今年将打破这个核心，而去年达到历史最高业绩11亿，如果说一年不能说明什么，二年是否能证明他的价格的爆发性呢？
2、日线：当下整体的趋势还是空头，但是最近连续三天放量，而这三天的放量和过去整体趋势多不一样，也就是说节奏在改变。而这个改变和之前的逻辑全面不同。当下核心重点关注9.95的压力，突破之后重点看11.08压力，而最大的压力在12块至12.37这里，如果突破这将一飞冲天！最后的突破预期要达到一次15%的换手。
3、从历史来看，这个标的走的是非常恶心的，但这一次我认为会改变，因为未来更大的可能是机构开始介入。
八、股东数+持股人：
1、股东数：长年保持在13万左右，整体非常分散，这个是最大的问题，也是他拉不动的关键，也没有人去关注，下跌以不能让他股东数下降，那上涨才是最好的方式。后期重点看股东人数是否下降，我认为5月将大降！
2、持仓人：从这里看出来大量了机构在里面，只是比较分批，而且一季度在持续增加仓和新进，说明以开始关注了，而二季度的业绩超预期的情况下，机构配置上必定会加仓，因为以达到100亿级别，如果未来突破200亿，更会加仓。这里也有几个梳理：
一、社保也非常看中开始进入。说明没有太大的风险问题，这个是亏不起的钱。
二、北上资金持续加仓：最聪明的资金，说明对未来业绩的充分看好。
三、中证500与中证消费，从这里来看已成为中证500核心标的圈，这个是对冲基金最喜欢的，而当下中证500价值最优。
四、国富中证：从这时也看到主题基金+增强指数，也开始配置，这个时候他们开始了就会持续，而且会有大的影响面积。
五、机构调研：2022年4月28日接受17家机构调研。其中基金管理公司7家，投资公司7家，资产管理公司1家，证券公司1家。（
而见底时间4月27号，你们说巧不巧。谁在买？）
最关键的是以上基金进去了全是亏损的，平均价格10.17，所以不用担心他会跑，而且仓位非常小，二季度在业绩大增的情况必定会大幅加仓。所以我判断股东人数将大降。越涨越降，散户出得越多，因为看不懂！
总结：今日标的虽然没有塞力有想像空间，但买这样的价值标的很踏实，这样的标的像上海谊众，未来非常不可预期，位置来讲更像招商南油，所以我的定是新男朋友！ $中粮科技(sz000930)$
今日就写到这里，我不公布名字是不想一些人白漂，所以想知道公司是谁，请转发+点赞+评论一条龙，之后在今日头条私信给我留言！谢谢！后期还会持续跟踪查看结果，还是说一下，入市有风险，买卖自负！我讲逻辑，也不一定是对的，全看后期的结果！（写了3个多小时，饭还没有吃,谢谢大家支持。）
只做热点的道士
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