三月动荡（聚粮）

22年刚刚开始央行就释放把货币政策的工具箱开大些的宽松信号以此防止信贷塌方，从政治角度来看二会之前需要稳定市场情绪所以货币政策会继续宽松，货币宽松与个股涨不涨已经没有必然关系，21年在市场资金紧缩的大背景下，二市只有以沪深300 的一些权重股创下了历史新高。展望22年在二季度前后全球通胀会出现一个高点，这块我判断是以能源价格、粮食价格推动，如果这种情况出现美联储将会被迫连续加息，加息之后全球货币市场会收紧，这个时候看似风险但应该是一次机会，因为市场会有宽松的预期，这种预期会继续推高大宗商品价格，这次能推高什么品种很难判断，个人觉得能源价格和粮食价格的概率较大，俄罗斯与乌克兰的紧张局势其实是俄罗斯与北约的对峙，他们的对峙可能是能源价格暴涨的导火索，这个需要看地缘 局势的演变，如果是这二种其中任何一个品种那么接下来会迎来的加息抑制大通胀，接下来的是萧条。如果以此为宏观框架就要避开新能源汽车板块，21年行业平均涨幅在3倍以上，但大宗商品价格挤压了制造业的利润，比亚迪 21年半年报不及预期就是最好的佐证，这个领域中长安、长城、比亚迪谁也不例外，目前我们已经看到比亚迪长安汽车 不断的新低就是市场最好的预期，所以在新能源汽车年报之前为个人坚决不会碰这个板块，如果有机会也是年报不及预期市场非理性暴跌之后的一次反弹。罗斯柴尔德家族有一句名言：“当大街上血流成河时，一定要去买资产！22年现金非常宝贵，今年不适合做过多的债务扩张，收缩战线保存实力才是明智之举。

2022-03-07黄金也必将创下人类历史新高
2022-03-08 接下来市场类似20年四月行情
注意贸易战
目前新能源赛道的股票就像去年上半年的中国平安 ，不断的新低，然后反弹一下，每一次反弹总会给我们希望，其实每一次反弹都是离场的机会，但是多数人在这种情况下都会心存侥幸，结果就像疫情初期大家炒的医疗股票一样，一个做手套有点口罩材料的企业直接打到几百亿市值，理性的看待疫情早晚会结束这种情况是非经常性的，疫情之后业绩总是要下滑的，执着的人总要为情怀买单的。

当人们收入无法跟上超市或加油站的涨价，消费需求必然会下降。通胀问题今年二季度前后全球进入一个高点，地缘方面乌克兰只是开始，后面地缘政治危机会频发。

本轮通胀不只是地缘危机造成供应冲击带来的油价、粮价的短期推动，而是全球广泛的供应链的撕裂和重构，此间的摩擦会带来顽固的较为长久的通胀影响，同时也会带来经济衰退风险，多因素叠加在一起就是滞胀风险。也就是说，疫情导致全球范围内的大放水，然后地缘危机催化通胀引发加息，而由于经济滞的风险，导致加息速率赶不上通胀速率，从而实际利率大幅下行，利好黄金。

俄罗斯有1.2万亿美元债 即将到期，漂亮国制裁俄罗斯冻结他的黄金以及资产，俄罗斯说将用卢布偿还债务，并且有违约债券违约的风险，这会引发全球金融市场大动荡。股票有一百多年的历史，我们才有三十年的历史，很多人年龄还未到三十岁，没有见过不代表没有发生过。
推荐一本书刘H硕士所著的：两次全球大危机的比较研究。
疫情的反复会使政策腾挪空间越来越小，所以现在有了新名词：动态清零，所以年中地方政府需要加杠杆。
2022-03-21提示化工
2022-03-22提示化工