12.19日复盘：上面发话了

1指数

指数周五大阴线，填补3636缺口，下方最低是3625，这波调整完了也就意味着接下来震荡走出，支撑是反复的

不过下周妖股泄洪概率很大，就要看晋级前排的

周五外资被动调仓，以及减仓，最后竞价盘中买入宁德 42亿

2消息上

证监会：香港经纪商不得再为内地投资者开通沪深股通交易权限

证监会就修改《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》公开征求意见。自规则实施之日起，香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限。政策实施之日起1年为过渡期，过渡期内，存量内地投资者可继续通过沪深股通买卖A股。过渡期结束后，存量投资者不得再通过沪深股通主动买入A股，所持A股可继续卖出；无持股内地投资者的交易权限由香港经纪商及时注销。

这条消息大家应该都看到了，这个讲述的就是一些内地投资者绕开监管，跑去港股买入A股的投资，这样就可以在港股加上杠杆，利息小，风险小，对于某投资体系是好事，但是对于市场影响很大。

上面终于出手了，现在终于明白了，现在包括之前，有多少资金是真正的北资，怪不得 上周“北资”疯狂涌入，这次被遏制住，这些资金近期杀入的差不多都是一些小盘股，也就是所谓的妖股。

那么就要小心了，随时有可能泄洪！

解释的有点模棱两可，不过意思就是，这些被遏制的资金随时出货小盘妖股

3投资上

（1）风电+火电

新能源装机快速增长，将逐渐成为电力系统的主要能源，但是波动性和间歇性将为电网的消纳带来多重挑战，用电结构优化，电气化率提升了，还有传统能源的电网结构已经不再适用，建立新型的电力系统已经是大势所趋。

（2）储能

高速增长可期，或者翻倍式增长。抽水蓄能和锂电池储能在十四五期间有望灵活快速增长，抽水蓄能受到地理条件的限制，而锂电池更灵活。未来的新能源车，光伏将会进一步叠加储能逻辑，进一步提升估值，到2024年伴随国内光伏、风电进入储能平价，市场化项目配置储能的爆发潜力可观。估算到2025年国内储能装机需求将达 到50-55GWh,较2020年 实现70% -80%的复合增长。储能标的具体集中在系统成本占比高的电池、逆变器、EPC集成、热管

（3）光伏

明年增速有望30%以上，到2030年十年复合增速+15-20%。组件、逆变器股价进入博弈阶段，组件今年是业绩预期，明 年更重要的是业绩落地。新技术: HIT (异质结电池) +颗粒硅+CCZ (连续直拉单晶)，可能会 有超预期投资机会。

（4）新能源车

中游重点关注新技术渗透率(高镍、硅碳负极、连续石墨化、4680等) 。标的选择:新技术产业化、能确切开出产 能的标的。上游继续看 好锂电，锂的资源属性削弱、加工属性增强，全球竞争力持续增强。

（5）军工

在2022年 的超额收益来自于相对景气位置的变化。军工在2021年20%左右的收入增速对于全A而言仅是平均水平，但随着 2022年总体盈 利景气度的下降, 2022年 的全A收入增速预计仅略高于10%，而军工在2022年仍有收入加速的能力，因此在此消彼长之下，军工的相对景气位置将得以明显提升。

4，当前方向

趋势赛道：氢能源，电力！！！距离冬奥会开幕还有40多天

目前只加速了后阶段的第一次，

中线赛道：上游的锂，白酒！白酒短期内会有一个短暂性的休息

妖股赛道：元宇宙，汽配，次新，氢能源，这几个强势妖股，下周泄洪是大概率的，注意看晋级

5未来

明年会开始全面的注册制，明白点就是看不到10厘米的票，连板也基本上看不到了

也许很难做，不好说，年底的最后10厘米疯狂效应