今天想聊一个挺基础但是挺重要的话题:
炒作逻辑和走势的关系。
讲这个话题的原因是,每一次大跌,总会收到一种类似的留言:
某某票,或者某某板块,逻辑还在吗,已经被套xx点了。不知道该不该拿着。
同时,往往你去看这些票,还真不是乱买,基本都是前面涨过一大波的强势股,并且基本面逻辑确实挺硬的。
既然逻辑这么硬,为什么不继续涨呢?为什么还会跌呢?
问题出在哪呢?
请记住一个原则: 个股逻辑好 =/= 短期股价一定涨。
那么逻辑,如何对应买卖点呢?
你要考虑几个因素:
基本面逻辑对应的估值空间;
兑现这个空间预估的时间;
以及你实际能承受的波动;
时间越长,意味着波动越大,一个大的逻辑兑现,可能需要3波,4波甚至更多的波动来完成。
而这里面的每一波上涨到头的回调,其残酷性是超过你的想象的。
我举个例子,
长城汽车 ,讲了一个新品放量周期的逻辑。从2020年7月开始启动,一年半的时间,接近8倍涨幅。
但是你去实际复盘这8倍走势的时候,会发现,它的走法也是一波三折,但凡买点不对,卖点又犹豫,很容易承受,巨幅回撤以及漫长的解套等待。
Image
今年年初,长城
汽车 从50多元一波跌破30元,接近腰斩,请问那会儿,它的逻辑还在吗?
即使在,你能承受如此巨大的回撤吗,以及你后面需要花4个多月才能重新回到高点解套。
来这里看的
读者 ,大多数人都是偏短线的,了不得就是中短线,做一个波段的。
所以,你要时刻记住一点:
你交易的本质上,不是基本面逻辑兑现估值涨幅。而是追求借用基本面逻辑,赚资金推动一个波段的钱。
你的预期买卖周期,最长就是一个涨势大波段,而非逻辑估值的全部兑现。
所以,这个波段的强度到没到头,才是你考虑卖不卖的核心,而非逻辑在不在。
我经常讲一句话:
追高买,就一定是短线交易,分时走弱就得出。而中线交易,一定是跌下来买。
当股票的短线走势在高位,那么这时候,你考虑的不是什么逻辑问题,而是时刻关注盘口是不是走弱了。一旦有走弱迹象,卖是不二选择,你可能会因此而卖飞,但是这是为你不被潜在深套付出的安全代价。
同时,当股票回落,短线盘口出现,跌不动迹象的时候,这时候,你就要考虑逻辑好不好的问题了,如果真的是一个好逻辑,那么短线卖盘耗尽的时候,
自然 会有资金来抄底。
毕竟,如果一个股票的终局空间还有很大,那么它一定是在一波一波的做多尝试中,最后获得越来越强的资金共识。
这也是为什么往往,一个趋势票的初期为什么一波三折,涨三天,跌两天,而到最后,反而加速得更容易。
原因就是,在反复的验证中,越来越多的资金开始注意并且认可。
以上说了这么一大堆,其实就是在解释一个投资框架:中短波动的交易,买卖点该如何寻找的问题。
说白了就是:中短线交易,既要看盘口,也要看逻辑,以此结合获得波动效率。
至于逻辑还在不在,别问,只要问,就是在。
(以上就1000多个字,其实我写了3000字,最后砍掉了2000字,就是为了更简洁一些。比如我删掉了最近动力煤的例子,也删掉了
小康股份 的例子,大家也可以把他们的例子对照以上的框架来看。)
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再回到盘面。
盘面没有什么太大的意外,这两天开始调整考验之前反弹的成色。所以这里重视,回调少,反弹强的超预期品种。
同时,可以留意底部大板块的切换。
每一波反弹市场都会带出一个超跌反弹板块走趋势。比如9月份,是
白酒医药 ,十月初是
养猪。
今天地产产业链有点联动动静。后面可以跟踪看看持续性。
对于一个大板块的趋势问题,之前说过一种思路:行业形势向好是一种好,利空常态,跌到对利空已经有免疫,跌不动了,也是一种好。
关键还是在于,跌多了就会涨,涨多了就会跌的周期轮回。
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今日强趋势股梳理:
硅废料回收:
新元科技 通信:
杰赛科技 轮胎设备:
软控股份 出口:
麒盛科技 储能:
盛弘股份 尿素:
四川美丰 药房:
漱玉平民 培育钻石:
力量钻石 氯碱:
航锦科技 粉末冶金:
东睦股份 (这是每日复盘新增加的一个版块,罗列出当天处于强势上涨,且整体日K是属于强趋势的个股。
这些票,次日并不一定会涨,很可能会直接跌,进入调整。所以,他们仅作为一段时间的观察标的, 至于交易,需要配合各自的交易模式。)
(仅为复盘之用,非荐股)
今日主要题材梳理:
1)化工:
清水源 ,
湖北宜化 ,
建业股份 ,
川发龙蟒 2)
煤炭 :
冀中能源 ,
安源煤业 ,
上海能源 3)绿电:
亿利洁能 /
首航高科 (
光伏治沙),新元科技
4)储能:
伊戈尔 ,
德赛电池 ,盛弘股份
5)
金融 :
民生控股 ,
常熟银行 ,
京投发展 (北交所)
6)消费:
金发拉比 ,麒盛科技/
帝欧家居 ,
今世缘 ,
三元股份 今日北向资金净买入 101.54 亿