守正出奇!四季度最确定大涨板块~
钢铁板块
华菱钢铁
000932广发证券 给于买入评级,空间109%。华菱产品有
核电、
军工 、海工、
风电、造船、高建、
新能源 、油气、
汽车 、
家电、工程等等…今日的华菱经过十年来管理层与员工不懈的努力与奋斗,已然不再是十年前那个传统钢铁,是科技型
高端制造 。但是二级市场定价错位因素还是以周期估值定价,市场在未来的时间里存在纠偏行为,正常公司估值要在8倍PE至12倍PE之间。当下华菱钢铁股价严重低估(图一)与公司优质的基本面非常不匹配,第四季度及明年初新建的百万吨产能陆续投产(图二)未来将有50%~80%向上修复空间。
高端制造业绩硬核!三季报预增渐行渐近(图三),节后第一目标价8.5元,第四季度目标价9.5元~10元!
从华菱产品结构看,特钢属性在不断增强,四季度目标价9.5元~10元。未来也有可能改名华菱特钢,像中信特钢
000708和抚顺特钢
600399都是十几~二十倍市盈率(PE),未来如果改名华菱特钢最少16元~20元目标价。