一份研报引爆两个板块

周三A股市场出现风格高低切换现象，保险、券商等低估值权重板块大涨，带动上证50 指数涨逾2%，而近期领涨的资源品涨价主线及新能源 概念股集体大跌。沪深两市成交额进一步放大至1.71万亿元，再创今年以来新高。

今天光伏、风电掀涨停潮，煤炭 、化工、氢能源、燃气等周期股表现强势；消费、医药 低迷，北向资金流入近百亿，另外沪强，创业 板弱的现象。

昨天放量，其中上证放量最明显，我们看看下图就可以看出来。放量上涨后再度出现缩量上涨，啥意思？有增量资金入场！所以最近的低位异动板块全是增量资金做的，有哪些？昨天是“水泥、港口、运输、中字头、旅游、卫星 、保险、工程机械、轮船”，今天是“风电、光伏屋顶、证券 ”，其中上证异动，证券出现连续活跃！广发证券 今天更是出现75亿成交额的涨停。

为什么有增量资金呢？应该是昨天的PMI数据不及格，引发大家对“降息”的预期！那么这利好什么，很简单，风电、光伏一体化、证券这都是“基建属性”，所以这个位置应该是有大资金在布局“基建”的相关方向。

有哪些影响？首先大家要知道17年上证大涨，创业板会“失血”，所以这个位置注意“金融 与创业板的跷跷板”，另外今天与昨天活跃的方向需要重点看！其中我看好的是“风电、光伏一体化、证券”其中最好的是光伏一体化，由于资金恐高，所以买了“风电”，另外“保险、证券、中字头、工程机械、轮船”是重点关注的对象！

收盘又出现阿里巴巴 的消息，如果阿里巴巴“止跌”那么继续利多“上证50 ”。

板块结构

板块梯队：

第一梯队：光伏>锂电>整车>芯片 。

第二梯队：机床母机、军工 、（有机硅>风电>储能）、（磷化工>有色 >钠电池>钛白粉>氢能源>稀土）、（数据（云）>miniled）、煤炭。

第三梯队：农业、（白酒、创新药 ）、金融、（低价股、次新股）。

第二梯队：新题材，风电爆发；工业母机、煤炭、磷化工、稀土继续上涨。

高端制造 ：

09:32 中船系走弱；

09:45 风电走强，甘肃电投 、大金重工 、中信重工 、中环海陆 、金风科技 、金雷股份 、金盘科技 、金风科技 涨停，今天共计33只风电股涨幅在10以上。

09:48到09:55 工业母机拉升，维宏股份 涨超15%，恒而达 、华明装备 、上机数控 、恒锋工具 、华中数控 、浙海德曼 等跟涨。

周期：

09:36 到10:40煤炭拉升，平煤股份 、安源煤业 、焦作万方 、广汇能源 、云煤能源 、山西焦煤 、山西焦化 、晋控煤业 涨停，神火股份 等跟涨。

10:23 磷化工走高，云图控股 、湖北宜化 、云天化 涨停，和邦生物 等跟涨。

13:08 稀土走强，包钢股份 、中国铝业 、北方稀土 、五矿稀土 、中国宝安 等跟涨。

第三梯队：白酒先跌后涨，创新药 走弱。
消费：

09:34 白酒走弱；09:50 白酒拉升，古井贡酒 、迎驾贡酒 、伊力特 、水井坊 、舍得酒业 等跟涨。

13:24 创新药走弱；

周期：

09:41 电力拉升，甘肃电投、嘉泽新能 、吉电股份 、东旭蓝天 涨停。

10:13 钢铁走强，广大特材 、安阳钢铁 、南钢股份 、甬金股份 、方大特钢 等跟涨。

13:38 证券拉升，第一创业 、广发证券 涨停，浙商证券 、国金证券 、长城证券 、光大证券 等跟涨。

第一梯队：光伏、锂电、整车拉升，芯片走弱。

09:44 到09:53到13:02光伏建筑一体化拉升，晶科科技 、爱康科技 、林洋能源 、上机数控、汉嘉设计 、启迪设计 等涨停，明阳智能 、中来股份 、华自科技 、天合光能 、东方日升 、卧龙电驱 、正泰电器 等跟涨。

09:58 芯片走弱；

10:00 到13:06锂电池拉升，西藏矿业 、盛新锂能 、融捷股份 、西藏城投 、西藏珠峰 、盐湖股份 、天齐锂业 跟涨。

10:21 整车走高，福田汽车 涨停、广汽集团 涨超9%，海马汽车 、江淮汽车 、北汽蓝谷 、长安汽车 等跟涨。

点评：成交量1.4万亿，情绪较高，风偏出现分化。什么意思呢？高位资金继续干高位，低位资金继续买低位。

两方面的资金没有“吸血”，这说明有增量资金入场。

上文已经说了，今天的风电，昨天的工程机械、造船都是增量资金的操作方向。另外这两天的北向资金也是重点数据：比方说今天资金买入最多的是“紫金矿业 ，共计买入11亿”。

明天的操作很简单，盯住“金融、中字头”与高景气的关系，一但出现跷跷板可以减仓高景气，配置“风电、工程机械、造船、中字头、旅游”等个股！

旅游：长白山 、中青旅 、众信旅游 、凯撒旅业 、桂林旅游 ；

蓝筹：中国电信 、三峡能源 （电力）、中国建筑 、中国电建 （光伏）、中国中铁 （锂电）、中国中车 、中国交建 、中核科技 、中国船舶 （军工）、中国化学 （锂电）。（中国西电 、中国高科 是高度龙头）

个股：金风科技、福田汽车 、广发证券、广大特材。

潜伏板块

新能源 ：

新能 源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能 电网，特高压。特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿 、汇川技术 、创世纪 、海天精工 、三力股份

工程机械：三一重工 、恒立液压 、国茂股份

家电：美的 、海尔智家 、海信视像

汽车：长城汽车 、长安汽车

关键的美联 储时间点：9月23日、11月4日以及12月16日。

总结

1、注意“上证要发力”！

2、金风科技、福田汽车、广发证券、广大特材。

3、短期关注上证50相关的蓝筹（金融与中字头）与高景气的跷跷板；

4、决赛圈：光伏（分布式光伏、有机硅）>锂矿（磷矿）>煤炭>有色>风电>军工>整车，躺平！

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