公司预告上半年净利润为20亿元到22亿元,同比增长45%到59%。我们做个简单的推算,根据
科达制造 披露的数据,
蓝科 锂业4月份开始产能释放,碳酸锂日产量达到100吨,前面大约40吨 ,综合假设上半年碳酸锂出货量1万吨,销售均价7.5万/吨-9万元/吨,
盐湖股份 持有蓝科锂业51%股份,蓝科锂业的成本大概是3.5万元/吨,以销售价格均价下限来保守估算,扣除掉其它的费用,上半年锂盐业务对应归母净利润大约2亿,全年4亿元,对比锂矿公司估值中位数PE 91倍,锂盐业务估值364亿元,未来的扩产增
长和 提价预期已经包含在现在的估值里。
公司半年度净利润上限22亿元,扣除锂盐业务净利润,钾肥业务半年净利润20亿元,全年40亿,对比国际钾肥龙头公司估值 PE 20倍,钾肥业务估值为800亿元。
综合起来,公司当前的估值中枢大概是在1164亿元左右,对应股价为21.4元,公司停牌前股价才8块多,对应的涨幅大约是142%。当然这个是特别不正式的估算,就是给大家理一理盐湖现在的情况,现在市场对锂的情绪这么火爆,盐湖上市后超预期也是有可能的。